ลงทุนในตราสารหนี้ภัยพิบัติ (Cat Bond) ทางเลือกกระจายความเสี่ยงพอร์ตการลงทุน IPO วันที่ 30 กันยายน - 9 ตุลาคม นี้
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เกียรตินาคินภัทร จำกัด (บลจ.เกียรตินาคินภัทร) เปิดตัว 2 กองทุนใหม่ ได้แก่ กองทุนเปิดเคเคพี CAT BOND ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (KKP CAT-UI) เปิดให้ซื้อขายในสกุลเงินบาท และกองทุนเปิดเคเคพี CAT BOND - USD ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (KKP CAT-USD-UI) เปิดให้ซื้อขายในสกุลเงินดอลล่าสหรัฐอเมริกา (USD) ชูจุดเด่นการลงทุนในตราสารหนี้ภัยพิบัติ หรือ Catastrophe Bond (Cat Bond) ซึ่งเป็นตราสารหนี้ที่ผลตอบแทนและมูลค่าของตราสารขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการประกันภัย เหตุการณ์ที่ทำให้เกิดการจ่ายชำระเงินค่าสินไหมทดแทนตามกรมธรรม์ประกันภัย ทั้งจากภัยธรรมชาติหรือภัยพิบัติประเภทอื่นๆ เช่น พายุเฮอริเคน น้ำท่วม หรือแผ่นดินไหว เพื่อช่วยกระจายความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดการเงิน โดยกองทุนจะเน้นลงทุนในกองทุนหลัก Twelve Cat Bond Fund ที่บริหารจัดการโดย MultiConcept Fund Management S.A. ซึ่งมอบหมายหน้าที่บริหารจัดการพอร์ตการลงทุนให้แก่ Twelve Capital AG ในฐานะผู้จัดการกองทุน พร้อมเปิดเสนอขายครั้งแรก ระหว่างวันที่ 30 กันยายน - 9 ตุลาคม นี้
นายยุทธพล ลาภละมูล กรรมการผู้จัดการ บลจ.เกียรตินาคินภัทร เปิดเผยว่า ภาวะการลงทุนทั้งตลาดหุ้นและตราสารหนี้ในระยะข้างหน้า ยังคงมีโอกาสเผชิญกับความผันผวนจากปัจจัยเสี่ยงหลายด้าน ทั้งด้านเศรษฐกิจโลกที่มีแนวโน้มเติบโตชะลอลง ด้านนโยบายทางการเงินที่อาจจะผ่อนคลายน้อยกว่าคาด และด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดความขัดแย้งในหลายประเทศ นักลงทุนจึงควรมีสินทรัพย์ที่ช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุน ซึ่ง Cat Bond เป็นสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กับตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ต่ำ และผลตอบแทนยังมีความผันผวนต่ำอีกด้วย ทำให้การเพิ่มการลงทุนใน Cat Bond เข้ามาในพอร์ตจะช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนโดยรวมได้
รายละเอียด กองทุน KKP CAT-UI (สกุลเงินบาท) และ KKP CAT-USD-UI (สกุลเงิน USD) :
- ระดับความเสี่ยง 8+
- เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท Feeder Fund ลงทุนในกองทุนหลัก Twelve Cat Bond Fund ซึ่งเน้นลงทุนในตราสารหนี้ภัยพิบัติทั่วโลกและสามารถลงทุนได้ทุกสกุลเงิน
- ลงทุนในกองทุนหลักเฉลี่ยไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) และมีนโยบายที่อาจมี Net Exposure ต่อความเสี่ยงต่างประเทศไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV เช่นกัน
- เปิดเสนอขายผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น
ความน่าสนใจของกองทุนนี้ คือ มีความสัมพันธ์กับตลาดการเงินต่ำ เนื่องจากผลตอบแทนของ Cat Bond สัมพันธ์กับ "เหตุการณ์ภัยธรรมชาติ" หากไม่เกิดเหตุภัยพิบัติตามเงื่อนไขที่กำหนด ผู้ลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยและเงินต้นคืน แต่หากเกิดเหตุการณ์ภัยพิบัติรุนแรง เงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมดจะถูกนำไปใช้ชดเชยความเสียหายแทนบริษัทประกันภัย ด้วยคุณสมบัติเฉพาะตัวนี้ทำให้ Cat Bond กลายเป็นสินทรัพย์ทางเลือกที่ช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดี โดยเฉพาะในช่วงที่สินทรัพย์ดั้งเดิมเผชิญแรงกดดันจากความผันผวนของตลาดการเงิน
กองทุนนี้เหมาะเป็นทางเลือกในการลงทุนระยะยาวสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุนบางส่วนไปลงทุนในกองทุนต่างประเทศที่ลงทุนในตราสารหนี้ภัยพิบัติ และมีความเข้าใจในลักษณะเฉพาะของตราสารหนี้ภัยพิบัติและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง รวมถึงสามารถยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนได้ โดยการลงทุนในกองทุนนี้ควรเป็นเพียงส่วนหนึ่งของการกระจายความเสี่ยงสำหรับพอร์ตการลงทุนโดยรวมของผู้ลงทุน และควรสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงโดยรวมที่ยอมรับได้ของผู้ลงทุน
สำหรับผู้ลงทุนที่สนใจสามารถขอรับหนังสือชี้ชวนและข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ https://am.kkpfg.com
คำเตือน
- องทุนนี้เสนอขายให้ผู้ลงทุนสถาบันหรือผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษตามคำนิยามของสำนักงาน ก.ล.ต. เท่านั้น
- กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน
- การลงทุนหรือใช้บริการที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนที่มีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อน มีความแตกต่างจากการลงทุนหรือ ใช้บริการผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนทั่วไป ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมจากผู้แนะนำการลงทุนหรือผู้สนับสนุนการขายและรับซื้อคืนที่ได้รับการแต่งตั้งก่อนตัดสินใจลงทุน
- กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรมประกันภัย (Insurance Industry) จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก
- กองทุนนี้เน้นลงทุนในตราสารหนี้ภัยพิบัติซึ่งมีลักษณะและความเสี่ยงที่แตกต่างจากตราสารทางการเงินทั่วไป ผู้ลงทุนต้องศึกษาทำความเข้าใจและสามารถรับความเสี่ยงจากการลงทุนได้
- โปรดศึกษาคำเตือนที่สำคัญอื่นและข้อมูลเพิ่มเติมได้ในหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวม https://am.kkpfg.com