กรุงเทพฯ--2 ธ.ค.--ฟิทช์ เรทติ้งส์
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศคงเครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวก (Rating Watch Positive หรือ RWP) ของอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาว (Long-Term Issuer Default Rating (IDR)) ที่ ?BBB? อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะสั้น (Short-Term IDR) ที่ ?F3? อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว (National Long-Term Rating) ที่ ?AA-(tha)? และ อันดับเครดิตสนับสนุนขั้นต่ำ (Support Rating) ที่ ?3? ของธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) หรือ BAY สำหรับรายละเอียดของอันดับเครดิตทั้งหมดของ BAY แสดงไว้ในส่วนท้าย
หลังจากที่ฟิทช์ได้ประกาศเครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวกแก่ BAY ไปตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2556 แผนการเข้ามาถือหุ้นของ Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (BTMU; ?A?/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ) ใน BAY ได้มีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง กระทรวงการคลังและธนาคารแห่งประเทศไทยได้อนุมัติให้ BTMU เข้ามาถือหุ้นของ BAY ในสัดส่วนเกินกว่า 49% และควบรวมกิจการกับสาขาของ BTMU ในกรุงเทพฯ ทั้งนี้ผู้ถือหุ้นของ BAY ได้อนุมัติการดำเนินการดังกล่าวแล้ว และ BTMU ได้เริ่มดำเนินการเสนอซื้อหุ้นสามัญทั้งหมดของ BAY โดยสมัครใจ (Voluntary Tender offer หรือ VTO) ไปตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน 2556
ถึงแม้ว่า BTMU จะได้เข้ามาเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ภายในเดือนธันวาคม 2556 การทำรายการดังกล่าวให้เสร็จสมบูรณ์ซึ่งรวมถึงรายละเอียดของสัดส่วนการถือหุ้นเมื่อสิ้นสุดการทำรายการ โครงสร้างองค์กร และกลยุทธที่ BTMU จะนำมาใช้ อาจต้องใช้เวลาดำเนินการมากกว่า 3 เดือน หลังจากที่รายละเอียดการทำรายการดังกล่าวแล้วเสร็จ ฟิทช์จึงจะสามารถพิจารณาเครดิตพินิจและสรุปผลการปรับอันดับเครดิตของ BAY ได้
ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต
RWP ยังคงสะท้อนถึงความเป็นไปได้ที่ BTMU จะเข้ามาเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของ BAY ฟิทช์คาดว่าการเข้ามาเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ดังกล่าวน่าจะส่งผลให้มีความเป็นไปได้อย่างสูงที่ BTMU จะให้การสนับสนุนกับ BAY โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการเข้ามามีส่วนร่วมในทีมผู้บริหาร และระดับความร่วมมือในการดำเนินงาน (Integration) รวมไปถึงการสนับสนุนในด้านเงินทุน
สัดส่วนการเข้ามาถือหุ้นของ BTMU ใน BAY ที่สูงสุดไม่น่าเกิน 80% ทั้งนี้ต้องรอผลของ VTO และราคาที่จะใช้ในการโอนสินทรัพย์ของ BTMU สาขากรุงเทพฯ BTMU ได้รับการผ่อนผันเป็นเวลา 10 ปีหลังจากเข้าถือหุ้นใน BAY ให้สามารถเพิ่มทุนใน BAY ได้ แต่หลังจากนั้น BTMU อาจจะไม่สามารถเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นได้หาก BTMU มีสัดส่วนการถือหุ้นเกินกว่า 49% แม้ว่ากฎเกณฑ์ดังกล่าวอาจส่งผลให้สัดส่วนการถือหุ้นของ BTMU ลดลงในระยะยาว ฟิทช์มองว่าข้อจำกัดดังกล่าวไม่น่าจะเป็นอุปสรรคในการเพิ่มทุนของ BTMU ใน BAY หากมีความจำเป็นในกรณีที่ BAY ประสบปัญหาทางการเงิน
ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต
ฟิทช์คาดว่าอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวและระยะสั้น และอันดับเครดิตภายในประเทศของ BAY น่าจะได้รับการปรับเพิ่มอันดับได้ไม่เกิน 2 อันดับ โดยสะท้อนถึงความคาดหวังว่ามีความเป็นไปได้อย่างสูงที่ธนาคารจะได้รับการสนับสนุนเป็นพิเศษนอกเหนือจากการสนับสนุนในการดำเนินงานปกติ จากสถาบันที่จะมาผู้ถือหุ้นรายใหม่ ระดับของการปรับเพิ่มอันดับจะขึ้นอยู่กับการพิจารณาระดับความสำคัญในเชิงกลยุทธ์ของ BAY ต่อ BTMU ซึ่งขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย เช่น บทบาทการดำเนินงานของ BAY ในกลุ่ม BTMU สัดส่วนการถือหุ้นของ BTMU ระดับความร่วมมือในการดำเนินงานระหว่าง 2 องค์กร และ การใช้ชื่อธนาคารร่วมกัน เป็นต้น
ดูข้อมูลเพิ่มเติมของประกาศอันดับเครดิต ?Fitch Places Thailand?s Bank of Ayudhya on Rating Watch Positive? ลงวันที่ 5 กรกฎาคม 2556 ได้ที่ www.fitchratings.com
อันดับเครดิตของ BAY มีดังต่อไปนี้:
- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวคงอันดับที่ ?BBB?; เครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวก
- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะสั้นคงอันดับที่ ?F3?; เครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวก
- อันดับความเข็งแกร่งทางการเงินคงอันดับที่ ?bbb?
- อันดับเครดิตสนับสนุนคงอันดับที่ ?3?; เครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวก
- อันดับเครดิตสนับสนุนขั้นต่ำคงอันดับที่ ?BB+?
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวคงอันดับที่ ?AA-(tha)?; เครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวก
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นคงอันดับที่ ?F1+(tha)?
- อันดับเครดิตภายในประเทศของหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกันคงอันดับที่ ?AA-(tha)? ; เครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวก
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกันคงอันดับที่ ?F1+(tha)?; เครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวก
- อันดับเครดิตภายในประเทศของหุ้นกู้ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกันคงอันดับที่ ?A+(tha)? ; เครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวก