กรุงเทพฯ--22 มิ.ย.--ฟิทช์ เรทติ้งส์
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศคงอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว (National Long-term Rating) แก่หุ้นกู้ประเภทไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีหลักประกัน ของ ING Bank N.V. (ING Bank) จำนวน 4.26 พันล้านบาทซึ่งจะครบกำหนดชำระในปี 2559 ที่ ‘AAA(tha)’ โดยก่อนหน้านี้ฟิทช์ได้ปรับลดอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาว (Long-term Foreign Currency Issuer Default Rating) ของ ING Bank เป็น ‘A’/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ จาก ‘A+’/แนวโน้มอันดับเครดิตเป็นลบ เมื่อวันที่ 19 พฤษภาคม 2558 (ข้อมูลเพิ่มเติมหาได้จาก “Fitch Takes Action on Dutch Banks on Sovereign Support Review” ที่ www.fitchratings.com)
ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต
อันดับเครดิตของหุ้นกู้ดังกล่าวพิจารณาจากอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ ING Bank ที่ ‘A’ ซึ่งยังอยู่ในระดับที่สูงกว่าอันดับเครดิตสากลสกุลเงินในประเทศระยะยาว (Long-Term Local Currency Issuer Default Rating) ของประเทศไทยที่ ‘A-’ ดังนั้นอันดับเครดิตภายในประเทศของหุ้นกู้ยังคงอยู่ในระดับเดิมที่ ‘AAA(tha)’ ซึ่งเป็นอันดับเครดิตที่สูงที่สุดสำหรับอันดับเครดิตภายในประเทศของประเทศไทย
การปรับลดอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ ING Bank เป็นผลมาจากการปรับลดอันดับเครดิตสนับสนุนขั้นต่ำ (Support Rating Floor) เป็น ‘No Floor’ จาก ‘A+’ จากการที่ฟิทช์ได้ทำการทบทวนโอกาสที่รัฐบาลจะให้การสนับสนุนแก่ภาคการธนาคาร โดยฟิทช์เชื่อว่าการที่ภาครัฐได้เริ่มมีการเปลี่ยนแปลงกฎหมาย กฎเกณฑ์และนโยบายต่างๆที่เกี่ยวข้องกับภาคการธนาคารจะส่งผลให้โอกาสที่ทางการจะให้การสนับสนุนแก่ธนาคารลดลงอย่างมากสำหรับธนาคารในประเทศสหรัฐอเมริกา สวิตเซอร์แลนด์ และสหภาพยุโรป ดังนั้นฟิทช์จึงเชื่อว่าแม้ธนาคารในประเทศเนเธอร์แลนด์น่าจะยังพอมีโอกาสที่จะได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐแต่มีความเป็นไปได้น้อย
เนื่องจากการปรับลดอันดับเครดิตสนับสนุนขั้นต่ำ ความแข็งแกร่งทางการเงินของธนาคารเองซึ่งสะท้อนจากอันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน (Viability Rating) จึงกลายมาเป็นปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ ING Bank
อันดับความแข็งแกร่งทางการเงินของ ING Bank สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเครือข่ายทางธุรกิจของธนาคารและ โครงสร้างธุรกิจที่กระจายตัว (โดยส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มประเทศเบเนลักซ์) ซึ่งช่วยสนับสนุนให้ธนาคารมีผลการดำเนินงานที่ค่อนข้างมั่นคงและมีโครงสร้างเงินทุนที่สมดุล นอกจากนี้อันดับความแข็งแกร่งทางการเงินยังสะท้อนถึงระดับสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ในระดับปานกลางและอัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพที่อยู่ในระดับต่ำ ซึ่งส่งผลให้ธนาคารมีสัดส่วนของสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ที่ยังไม่ได้มีการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญให้ครบถ้วนทั้งจำนวนในระดับที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับธนาคารอื่นที่มีอันดับเครดิตในระดับเดียวกัน
ING Bank เป็นธนาคารที่มีขนาดสินทรัพย์ใหญ่ที่สุดในประเทศเนเธอร์แลนด์ อีกทั้งธนาคารยังมีเครือข่ายทางธุรกิจในด้านลูกค้ารายย่อยและสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ที่แข็งแกร่งในกลุ่มประเทศเบเนลักซ์ นอกจากนี้ธนาคารยังมีการดำเนินธุรกิจธนาคารเพื่อลูกค้ารายย่อยในอีกหลายประเทศนอกเหนือจากกลุ่มประเทศเบเนลักซ์ ในรูปแบบการให้บริการธนาคารโดยตรงกับลูกค้า หรือ ING Direct นอกจากนี้ ING Bank ยังมีการดำเนินธุรกิจธนาคารสำหรับลูกค้าธุรกิจในเมืองต่างๆที่เป็นศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญทั่วโลก
ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต
อันดับเครดิตของหุ้นกู้ของ ING Bank ที่ ‘AAA(tha)’ เป็นอันดับเครดิตภายในประเทศที่อยู่ในระดับสูงสุด จึงไม่มีปัจจัยใดที่อาจทำให้อันดับเครดิตได้รับการปรับเพิ่ม
การปรับลดอันดับเครดิตหุ้นกู้สกุลเงินบาทของ ING Bank ไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ ING Bank ยังคงอยู่ในระดับที่สูงกว่าอันดับเครดิตสากลสกุลเงินในประเทศระยะยาว ของประเทศไทยอยู่ 1 อันดับ นอกจากนี้อันดับเครดิตของ ING Bank และอันดับเครดิตของประเทศไทยต่างก็มีแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ ซึ่งสะท้อนว่าอันดับเครดิตของทั้ง ING Bank และประเทศไทยไม่น่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น
อันดับเครดิตอื่นของ ING Bank ที่ไม่ได้รับผลกระทบจากการประกาศอันดับเครดิตในครั้งนี้ มีดังนี้:
อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาว: 'A'; แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะสั้น: 'F1'
อันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน: 'a'
อันดับเครดิตสนับสนุน: '5'
อันดับเครดิตสนับสนุนขั้นต่ำ: 'No Floor'
อันดับเครดิตของหุ้นกู้ด้อยสิทธิ: 'A-'
อันดับเครดิตของหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ: 'A/F1'
อันดับเครดิตของหุ้นกู้ระยะสั้นไม่ด้อยสิทธิ: 'F1'
อันดับเครดิตของ commercial paper: 'A/F1'
อันดับเครดิตของ Market linked notes (XS1144264667, XS1170271479, XS1202919806): 'A(emr)'