กรุงเทพฯ--24 ส.ค.--IR Network
กูรูหุ้นแนะนำ “ซื้อ” TASCO เคาะราคาเป้าหมายใหม่ 36.30 บาท/หุ้น หลังโชว์ผลงานสุดตระการตา ทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง คาดกำไรในปี”58 มีโอกาสแตะ 4.8 พันล้านบาท อานิสงส์การลงทุนภาครัฐ-ดีมานด์ยางมะตอย ในจีน-เวียดนาม-อินโดฯ พุ่งกระฉูด อนาคต 2-3 ปีข้างหน้า ดีต่อเนื่อง ด้านผู้บริหาร เปิด Mission ปี 2020 เป็นผู้นำในธุรกิจยางมะตอยแบบครบวงจรและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ที่ได้รับการยอมรับในระดับสากล
บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เผยแพร่บทวิเคราะห์ โดยแนะนำให้ “ซื้อ” หุ้นบริษัท ทิปโก้แอสฟัลท์ จำกัด (มหาชน) (TASCO) เนื่องจากคาดว่าผลประกอบการจะยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 36.30 บาท (P/E 11.6x) จากเดิม 30.40 บาท และได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2558 ขึ้น 20% เป็น 4.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 234% YoY โดยมีสาเหตุสำคัญมาจากการปรับสมมติฐาน GPM เป็น 15.1% จากก่อนหน้านี้ที่ 13.0% เนื่องจาก GPM ดีขึ้น ในครึ่งแรก และแนวโน้มที่สดใสจากต้นทุนสินค้าคงคลังที่ต่ำ
ขณะเดียวกันยังคาดว่าปริมาณยอดขายจะเพิ่มขึ้นถึงจุดสูงสุดในปี 2558 เป็น 2.34 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 15.3% YoY จากการลงทุนภาครัฐในประเทศที่สูงตามงานก่อสร้างและปรับปรุงถนน บวกกับคำสั่งซื้อจากลูกค้าในภูมิภาค เช่น จีน เวียดนาม และอินโดนีเซีย
ด้าน บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ก็เป็นอีกเจ้าที่แนะนำ “ซื้อ” โดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายใหม่เป็น 30 บาท เพิ่มขึ้นจากเดิมเล็กน้อย 28 บาท โดยมองว่าผลประกอบการในครึ่งปีหลังจะโดดเด่นต่อเนื่อง และรักษาระดับได้ดี โดยอาจจะมีเซอร์ไพรส์เพิ่มเติม แต่ยังเป็นประมาณการแบบระมัดระวัง คือ ให้กำไรครึ่งปีหลังต่ำกว่าครึ่งปีแรก ภายใต้ฐาน P/E เท่ากับ 12 เท่า (P/E 1 SD) และใช้กำไรเฉลี่ยปี 2558-2559
นอกจากนี้ TASCO ยังเตรียมเปิดแผน Mission ปี 2020 ก้าวสู่ Global Company แนวโน้มผลประกอบการครึ่งปีหลังจะยังเด่นต่อเนื่อง และปัจจัยแวดล้อมต่างๆจะยังหนุนให้ TASCO โดดเด่นอีก 2-3 ปี
“เราได้ปรับประมาณการเพิ่มขึ้น แต่ยังเป็นประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมให้กำไรครึ่งปีหลังต่ำกว่าครึ่งปีแรก โดยกำไรปีนี้จะสูงถึง 4,575 ล้านบาท โต 281%”
นายชัยวัฒน์ ศรีวรรณวัฒน์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ทิปโก้แอสฟัลท์ จำกัด (มหาชน) (TASCO) กล่าวว่า แนวโน้มผลประกอบการในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ยังคงสดใส จากความต้องการยางมะตอยทั้งในและต่างประเทศที่ปรับตัวสูงขึ้น โดยบริษัทได้ปรับคาดว่าปริมาณการขายยางมะตอยปีนี้จะเติบโต 10-15% จาก 2.03 ล้านตันในปีก่อน เนื่องจากรัฐบาลในหลายประเทศได้ประกาศเดินหน้าลงทุนด้านโลจิสติกส์ เพื่อรองรับการขยายตัวทางเศรษฐกิจ หลังเปิดเสรีประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC) รวมไปถึงการที่รัฐบาลของประเทศไทยได้มีการเร่งเบิกจ่ายงบลงทุน เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ เชื่อว่าจะส่งผลให้ปริมาณความต้องการยางจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในครึ่งปีหลัง
กรรมการผู้จัดการ บริษัท ทิปโก้แอสฟัลท์ กล่าวเพิ่มเติมว่า นอกจาก Mission 2020 “เป็นผู้นำในธุรกิจยางมะตอยแบบครบวงจรและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ที่ได้รับการยอมรับในระกับสากล” ที่ได้เปิดตัวไปเป็นที่เรียบร้อยแล้ว ทางบริษัทยังเตรียมแถลงเปิดตัว Vision 2020 ในช่วงปลายปีนี้อีกด้วย