กรุงเทพฯ--1 มิ.ย.--วีม คอมมูนิเคชั่น
ภาวะตลาดและแนวโน้มราคาทองคำแท่ง ประเด็นสำคัญในการลงทุนทองคำแท่ง (Gold SPOT)
- ปัจจัยสำคัญด้านพื้นฐาน — ราคาทองคำแท่งมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก หลังการพุ่งขึ้นแรงในตลาดลอนดอนและนิวยอร์กจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์เป็นสำคัญ อย่างไรก็ตาม ในวันนี้ให้ระวังแรงขายทำกำไรไว้บ้าง หลังราคาขยับต่อเนื่องมาหลายวัน + แรงกดดันของค่าเงินบาทที่ยังมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น (ดูข่าวสารสำคัญเพื่อการลงทุนในหน้าถัดไป)
- กรอบการเคลื่อนไหวเชิงเทคนิคราคาทองคำแท่ง (Gold SPOT)
Source: Reuters Daily
Source: Reuters 30 Min
- ปัจจัยสำคัญด้านเทคนิคระยะสั้น — Directional Index 30 นาที ทำให้ดูทองคำในระยะสั้นบวกอยู่เล็กน้อย, กราฟ MACD และ MACDF 30 นาทีบ่งบอกถึงทิศทางขาลง โดย MACD ได้ตัดเส้น Trigger จากด้านบน, Fast Stochastic ยังคงดูลงอยู่เล็กน้อย, ทว่า RSI 30 นาทีอยู่ที่ระดับ 43.689 ถือได้ว่าอยู่ในระดับกลางและไม่มีสัญญาณ oversold หรือ overbought จึงมองได้ว่าทิศทางราคาทองคำน่าจะยังไม่รุนแรงในวันนี้ แนวรับแนวต้านของวันอยู่ที่ $963-$988 ทิศทางตลาดระยะสั้นยังดูเป็นตลาด Sideways ระหว่างแนวรับแนวต้าน ส่วนค่าเงินบาทในวันนี้แนวโน้มทรงตัวอยู่ในช่วงราคาเดิมกับเมื่อวาน ที่ระดับ ฿34.30-฿34.50
- ปัจจัยสำคัญด้านเทคนิคระยะกลาง - Directional Index ระดับวันยังคงบ่งบอกว่าทิศทางโดยรวมของราคาทองคำยังดูบวกอยู่, RSI อยู่ที่ระดับ 76.10 ถือได้ว่าเป็นสัญญาณ overbought และทำให้ดูว่าทองคำควรปรับฐานลงเล็กน้อยในช่วงนี้, MACD อยู่ในแดนบวกและยังคงทำให้มองราคาทองคำระยะกลางเป็นขาขึ้นอยู่, Fast Stochastic ระดับวันอยู่ที่ระดับ Threshold และดูได้ว่าราคาอาจปรับตัวลงเล็กน้อย, ทิศทางตลาดระยะกลางยังคงดูเป็นบวก โดยจะใช้แนวต้านเดิมที่ $965 เป็นแนวรับที่สำคัญต่อไป และแนวต้านราคาต่อไปจะอยู่ที่ $1,000 ทว่าให้นักลงทุนระวัง Correction Wave หากจะซื้อหรือจะ Long
ตาราง3 แนวรับ-แนวต้านที่สำคัญ
6/1/09 แนวรับ2 แนวรับ1 แนวต้าน1 แนวต้าน2
ทองโลก($) 947 963 988 996
ทองโลก(บาท) 15,435 15,696 16,095 16,234
ค่าเงินบาท 33.80 34.00 34.10 34.30
M09 (มิ.ย.) 15,500 15,610 15,790 15,860
Q09 (ส.ค.) 15,550 15,660 15,840 15,910
V09 (ส.ค.) 15,610 15,710 15,850 15,890
Source: YLG’s estimations
พิจารณาตารางที่ 3 และกราฟด้านซ้ายมือ พบว่าราคาทองคำแท่งที่ร้านค้าปลีกปิดล่าสุด (เส้นสีแดง = 15,750 บาท) ซึ่งต่ำกว่าราคาทองคำแท่ง (SPOT) ในตลาดโลกเช้านี้ (เส้นสีน้ำเงิน = 15,919 หรือที่ $976.10) แสดงถึงราคาทองคำแท่ง ณ. หน้าร้านขายปลีก มีส่วนลดจากราคาในตลาดโลก อยู่ 169 บาท ขณะที่ราคาของ GFM09 เมื่อวานนี้ปิดตลาดอยู่ที่ 15,720 บาท จะมีส่วนลดจากราคาในตลาดโลก อยู่ราว 199 บาท ซึ่งมากกว่าที่ร้านค้าปลีก ดังนั้น การเปิดสถานะขาย (Short) GFM09 แล้ว ซื้อ ทองคำแท่งที่ร้านทอง จะทำให้มีส่วนต่างของกำไรที่คาดหวัง อยู่ที่ 199-169 = 30 บาทต่อทองคำแท่ง 1 บาทเท่านั้น จึงยังไม่คุ้มค่ากับค่าคอมมิชชั่น (ประมาณ 120 บาทต่อ 1 บาททอง) ในการทำกำไรจากส่วนต่างราคาได้ในวันนี้
กลยุทธ์และคำแนะนำ หากนักลงทุนต้องการเล่นระยะสั้นและรับความเสี่ยงได้สูงให้เล่น Short หวังทำกำไรจาก Correction wave หากต้องการเล่นระยะสั้นแต่รับความเสี่ยงได้น้อยให้เล่น Range Trading ระหว่างแนวรับแนวต้านที่ $968-$988 และนักลงทุนควรจับตาดูทิศทางราคาทองคำในช่วงตลาด London ทว่าหากต้องการเล่นระยะกลางและรับความเสี่ยงได้สูงไห้ท่านเล่น Long โดยคาดว่าทองคำจะปรับตัวขึ้นต่อไปจนถึง High เดิมที่ $1,000 โดยปรับฐานเพียงเล็กน้อย หากต้องการเล่นระยะกลางและรับความเสี่ยงได้น้อยให้รอจังหวะเล่น Long หลังราคาปรับฐานลงเล็กน้อยและเริ่มปรับตัวขึ้นอีกครั้ง
ข่าวสารสำคัญเพื่อประกอบการลงทุน
ปัจจัยบวก
ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ — สหรัฐประกาศคาดการณ์ตัวเลข GDP ไตรมาส 1/52 ที่ -5.7% ดีขึ้นกว่าที่คาดไว้เดือนก่อนที่ -6.1% แม้จะน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้เล็กน้อยที่ -5.5% แต่ตลาดก็ไม่ได้ให้ความสำคัญเท่ากับการเพิ่มขึ้นของดัชนีความต้องการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ขยับขึ้นมาที่ 68.7 ซึ่งมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 68 และเพิ่มขึ้นจากเดือนที่แล้วที่อยู่ที่ 67.9 อีกด้วย ทำให้ตลาดตอบรับในเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในระยะต่อไป
ค่าเงินดอลลาร์ — ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบเงินยูโร มาที่ $1.4143 จากที่ปิด $1.3936 เมื่อวันก่อนหน้า หลังภาวะถดถอยของเศรษฐกิจโลกเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว + ความวิตกเกี่ยวกับการก่อหนี้สินเพิ่มขึ้นเพื่อลดยอดขาดดุลงบประมาณที่สูงเป็นประวัติการณ์ของสหรัฐที่ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์นั้น ก็ยิ่งเพิ่มปัจจัยลบสำหรับดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ทำให้ความต้องการเงินดอลลาร์ในฐานะแหล่งลงทุนที่ปลอดภัยลดลง ขณะที่เช้านี้แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย มาที่ $1.4110
ราคาน้ำมัน — ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าเดือน ก.ค.ปิดขยับขึ้น +$1.23 มาที่ $66.31 ต่อบาร์เรล หลังค่าเงินดอลลาร์ร่วงลงกว่า 1.4% ท่ามกลางอุปสงค์จาดเอเชียที่ไต่ขึ้นอย่างแข็งแกร่ง + ปริมาณสำรองน้ำมันดิบสหรัฐที่ลดลง + ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ ญี่ปุ่นและอินเดียที่ออกมาดี ได้สร้างความเชื่อมั่นให้ตลาดเพิ่มขึ้นอีกแรงหนึ่งด้วย ขณะที่เช้านี้ราคาน้ำมันยังคงขยับขึ้นต่อเนื่องมาที่ $66.39 ต่อบาร์เรล
ตลาดทอง นิวยอร์ก + ลอนดอน — ราคาทองคำพุ่งขึ้นหลังเปิดตลาดที่ลอนดอนและทะยานต่อเนื่องมายังตลาดนิวยอร์ก ตามค่าเงินดอลลาร์ที่ร่วงลงอย่างรวดเร็ว หลังความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจโลกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง + ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นแรง ซึ่งจะเป็นตัวเร่งให้เกิดเงินเฟ้อเร็วขึ้น ทำให้นักลงทุนกลับเข้าซื้อสะสมทองคำเพื่อใช้ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อเพิ่มมากขึ้น
ปัจจัยลบ
ค่าเงินบาท — ค่าเงินบาทปิดแข็งค่าขึ้น 8 สต. มาอยู่ที่ 34.29 บาทต่อดอลลาร์ จากที่ปิด 34.37 บาทต่อดอลลาร์เมื่อวันก่อนหน้า ตามสกุลเงินส่วนใหญ่ในเอเชียที่แข็งค่าขึ้นเช่นกัน แม้ในเช้านี้เงินบาทจะกลับอ่อนค่าลง มาอยู่ที่ 34.31 บาทต่อดอลลาร์ หลัง ธปท. อาจเข้าแทรกแซงเพื่อลดผลกระทบต่อผู้ส่งออก แต่แนวโน้มยังคงแข็งค่าได้อีก โดยวันนี้มีแนวรับสำคัญที่ 34.22 บาทและ 34.15 บาทตามลำดับ ส่วนแนวต้านในวันนี้จะอยู่ที่ 34.43 บาทและ 34.57 บาทตามลำดับ
ตลาดทองเอเชียเช้านี้ (6:10 น.) — ราคาอยู่ที่ 976.10 ปรับตัวลดลง จากที่ปิดในตลาดนิวยอร์กเมื่อคืนก่อนหน้า หลังค่าเงินดอลลาร์กลับมาแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย
ปัจจัยที่ต้องเฝ้าติดตาม
กองทุนทองคำ — SPDR กองทุนทองคำใหญ่ที่สุดในโลก รายงานการเข้าถือทองคำถึง ณ. 31 พ.ค.52 ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า รวมถือทองคำไว้ทั้งสิ้น 1,118.76 ตัน เทียบเป็นมูลค่าทั้งสิ้น 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 36 ล้านออนซ์
ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ — สหรัฐเตรียมประกาศตัวเลขสำคัญทั้งยอดขายรถยนต์ ดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและตัวเลขรายได้+ค่าใช้จ่ายภาคครัวเรือนในคืนนี้
ธนาคารกลางอังกฤษและยุโรป — มีแนวโน้มลดดอกเบี้ยในการประชุมเพื่อกำหนดนโยบายในวันพฤหัสฯนี้