ทริสเรทติ้งระบุการเพิ่มทุนโดยกลุ่ม FPHT ส่งผลเชิงบวกทางด้านเครดิตต่อ “บ. ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น” แต่ยังไม่ส่งผลกระทบต่ออันดับเครดิตในทันที

ข่าวหุ้น-การเงิน Tuesday October 11, 2016 19:35 —ทริส เรตติ้ง

ตามประกาศของ บริษัท ไทคอน อินดัสเทรียล คอนเน็คชั่น จำกัด (มหาชน) เมื่อวันที่ 10 ตุลาคม 2559 ซึ่งระบุว่าที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทมีมติอนุมัติการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทจำนวน 735 ล้านหุ้นในวงจำกัดให้แก่ บริษัท เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) จำกัด (FPHT) ในราคาหุ้นละ 18 บาท คิดเป็นมูลค่ารวมทั้งสิ้น 13,230 ล้านบาท โดยการขายหุ้นเพิ่มทุนมีเงื่อนไขหลักคือการขออนุมัติผ่อนผันการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของบริษัทโดยอาศัยมติที่ประชุมใหญ่วิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท (Whitewash) โดยบริษัทจะจัดให้มีการประชุมใหญ่วิสามัญ

ผู้ถือหุ้นในวันที่ 19 ธันวาคม 2559 ที่จะถึงนี้ นอกจากนี้คณะกรรมการบริษัทยังมีมติให้ยกเลิกแผนการขายสินทรัพย์ให้แก่กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) มูลค่า 1,443 ล้านบาทในช่วงปลายปี 2559 ด้วย บริษัทวางแผนจะนำเงินสองในสามส่วนของเงินเพิ่มทุนที่จะได้รับไปใช้ในการชำระหนี้เงินกู้ของบริษัท ส่วนที่เหลือจะสำรองไว้ใช้สำหรับการลงทุนของบริษัท

FPHT เป็นบริษัทย่อยของ Frasers Centerpoint Ltd. (FCL) ซึ่งเป็นบริษัทอยู่ภายใต้การบริหารของตระกูล

สิริวัฒนภักดี FCL เป็นหนึ่งในบริษัทที่เป็นผู้นำด้านอสังหาริมทรัพย์ในประเทศสิงคโปร์ FCL ยังเป็นบริษัทจดทะเบียนบนกระดานหลักในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (The Singapore Exchange Securities Trading Ltd.) อีกด้วย FCL ดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ประเภทที่พักอาศัย เพื่อการพาณิชย์ การค้าปลีก และอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอุตสาหกรรมในประเทศสิงคโปร์และออสเตรเลีย รวมถึงธุรกิจบริการ (Hospitality) ครอบคลุมมากกว่า 80 เมือง นอกจากนี้ FCL ยังมีธุรกิจระหว่างประเทศที่เน้นการลงทุนของกลุ่มบริษัทในประเทศจีน ภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และประเทศสหราชอาณาจักรอีกด้วย ทั้งนี้ บริษัทมีรายได้อยู่ที่ 2,251.6 ล้านเหรียญสิงคโปร์ในช่วง 9 เดือนแรกของปีการเงิน 2559 สิ้นสุด ณ เดือนมิถุนายน 2559

ทริสเรทติ้งมีมุมมองเชิงบวกต่อการประกาศแผนเพิ่มทุนของบริษัทในครั้งนี้ อย่างไรก็ตาม แผนการเพิ่มทุนนี้ยังคงขึ้นอยู่กับมติของที่ประชุมใหญ่วิสามัญผู้ถือหุ้นของบริษัท หากการเพิ่มทุนโดยกลุ่ม FPHT ประสบความสำเร็จจะส่งผลทำให้โครงสร้างทางการเงินของบริษัทปรับตัวดีขึ้นในปี 2560 เนื่องจากเงินที่ได้รับจากการเพิ่มทุนในครั้งนี้ส่วนใหญ่บริษัทจะนำไปใช้ในการชำระคืนหนี้ อัตราส่วนเงินกู้รวมต่อโครงสร้างเงินทุนหลังการเพิ่มทุนคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นไปอยู่ที่ระดับประมาณ 40% ในปี 2560 ซึ่งต่ำกว่าระดับปัจจุบันที่ 63% FPHT จะกลายเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทโดยถือหุ้นทั้งหมด 40% ของบริษัท ขณะที่ บริษัท สวนอุตสาหกรรมโรจนะ จำกัด (มหาชน) ผู้ถือหุ้นใหญ่เดิมจะถือหุ้นในบริษัทในสัดส่วน 26.1% ลดลงจากเดิมที่ 43.6% ผู้ถือหุ้นใหม่ (FPHT) จะมีอิทธิพลต่อทิศทางการดำเนินงานของบริษัทในอนาคตเนื่องจาก FPHT จะมีตัวแทนเป็นกรรมการ 3 คนจากคณะกรรมการของบริษัทที่มีอยู่ 8 คนและ FPHT จะส่งตัวแทนมาเข้าร่วมเป็นผู้บริหารของบริษัทอีกด้วย ดังนั้น ผลดีต่ออันดับเครดิตของบริษัทจะขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการลดหนี้ ทิศทางธุรกิจ และนโยบายทางการเงินตลอดจนผลการดำเนินงานของบริษัทหลังจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นเป็นสำคัญ

ปัจจุบันทริสเรทติ้งจัดอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันของบริษัทไทคอน อินดัสเทรียล

คอนเน็คชั่น ที่ระดับ “A-” ด้วยแนวโน้ม “Stable” หรือ “คงที่” -- จบ

บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด/ www.trisrating.com
ติดต่อ santaya@trisrating.com โทร. 0-2231-3011 ต่อ 500 อาคารสีลมคอมเพล็กซ์ ชั้น 24 191 ถ. สีลม กรุงเทพฯ 10500
? บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด สงวนลิขสิทธิ์ พ.ศ. 2559 ห้ามมิให้บุคคลใด ใช้ เปิดเผย ทำสำเนาเผยแพร่ แจกจ่าย หรือเก็บไว้เพื่อใช้ในภายหลังเพื่อประโยชน์ใดๆ ซึ่งรายงานหรือข้อมูลการจัดอันดับเครดิต ไม่ว่าทั้งหมดหรือเพียงบางส่วน และไม่ว่าในรูปแบบ หรือลักษณะใดๆ หรือด้วยวิธีการใดๆ โดยที่ยังไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจาก บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ก่อน การจัดอันดับเครดิตนี้มิใช่คำแถลงข้อเท็จจริง หรือคำเสนอแนะให้ซื้อ ขาย หรือถือตราสารหนี้ใดๆ แต่เป็นเพียงความเห็นเกี่ยวกับความเสี่ยงหรือความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้นั้นๆ หรือของบริษัทนั้นๆ โดยเฉพาะ ความเห็นที่ระบุในการจัดอันดับเครดิตนี้มิได้เป็นคำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุน หรือคำแนะนำในลักษณะอื่นใด การจัดอันดับและข้อมูลที่ปรากฏในรายงานใดๆ ที่จัดทำ หรือพิมพ์เผยแพร่โดย บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ได้จัดทำขึ้นโดยมิได้คำนึงถึงความต้องการด้านการเงิน พฤติการณ์ ความรู้ และวัตถุประสงค์ของผู้รับข้อมูลรายใดรายหนึ่ง ดังนั้น ผู้รับข้อมูลควรประเมินความเหมาะสมของข้อมูลดังกล่าวก่อนตัดสินใจลงทุน บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ได้รับข้อมูลที่ใช้สำหรับการจัดอันดับเครดิตนี้จากบริษัทและแหล่งข้อมูลอื่นๆ ที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ ดังนั้น บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด จึงไม่รับประกันความถูกต้อง ความเพียงพอ หรือความครบถ้วนสมบูรณ์ของข้อมูลใดๆ ดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสีย หรือความเสียหายใดๆ อันเกิดจากความไม่ถูกต้อง ความไม่เพียงพอ หรือความไม่ครบถ้วนสมบูรณ์นั้น และจะไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาด หรือการละเว้นผลที่ได้รับหรือการกระทำใดๆโดยอาศัยข้อมูลดังกล่าว ทั้งนี้ รายละเอียดของวิธีการจัดอันดับเครดิตของ บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เผยแพร่อยู่บน Website: http://www.trisrating.com/th/rating-information-th2/rating-criteria.html

เว็บไซต์นี้มีการใช้งานคุกกี้ ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ นโยบายความเป็นส่วนตัว และ ข้อตกลงการใช้บริการ รับทราบ