ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดปัจจุบันของ Hattha Bank PLC (Hattha Bank หรือ ?ธนาคาร?) ที่ระดับ ?BBB+? ด้วยแนวโน้มอันดับเครดิต ?Stable? หรือ ?คงที่? พร้อมทั้งจัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดใหม่ในวงเงินไม่เกิน 1.3 พันล้านบาทไถ่ถอนภายใน 3 ปีของธนาคารที่ระดับ ?BBB+? เช่นเดียวกัน อันดับเครดิตของหุ้นกู้ชุดใหม่ใช้แทนอันดับเครดิตหุ้นกู้เดิมที่ได้รับการจัดอันดับเมื่อวันที่ 6 มกราคม 2566 เนื่องจากบริษัทมีความประสงค์ที่จะเพิ่มวงเงินรวมของหุ้นกู้เป็นไม่เกิน 1.3 พันล้านบาท จากเดิมไม่เกิน 1 พันล้านบาท โดยธนาคารจะนำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ครั้งนี้ไปใช้เพื่อขยายธุรกิจและดำเนินธุรกิจ
อันดับเครดิตองค์กรของธนาคารถูกจำกัดโดยอันดับเครดิตประเทศของประเทศกัมพูชา (อันดับเครดิต ?BBB+/Stable?) ในขณะที่อันดับเครดิตของธนาคาร (ที่ไม่รวมความเสี่ยงจากอันดับเครดิตประเทศของประเทศกัมพูชา) รวมการปรับเพิ่มอันดับเครดิตจากการสนับสนุนของกลุ่มแล้ว อยู่ที่ระดับ ?a-? การปรับเพิ่มอันดับเครดิตมาจากการมีสถานะเป็นบริษัทลูกที่มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์ (Strategically Important) ของธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) (อันดับเครดิต ?AAA/Stable?)
อันดับเครดิตสะท้อนถึงตำแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งของ Hattha Bank ในกลุ่มสินเชื่อลูกค้ารายย่อยในประเทศกัมพูชา ตลอดจนการมีเงินกองทุนที่อยู่ในระดับเพียงพอ และการบริหารความเสี่ยงที่มีความระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม อันดับเครดิตของธนาคารก็มีข้อจำกัดจากขนาดธุรกิจที่อยู่ในระดับปานกลาง และความเสี่ยงของอุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย์ในประเทศกัมพูชาที่อยู่ในระดับสูง
ผลประกอบการของ Hattha Bank ใน 9 เดือนแรกของปี 2565 (ยังไม่ได้ตรวจสอบบัญชี) เป็นไปตามเป้าหมายที่ทริสเรทติ้งคาดการณ์ไว้ โดย ณ ครึ่งแรกของปี 2565 Hattha Bank มีสินเชื่อคงค้างรวมเพิ่มขึ้นเป็น 1.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เติบโตขึ้น 17.6% เทียบกับสิ้นปีที่แล้ว โดยกำไรสุทธิอยู่ที่ 57.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับ 44.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปี 2564 การปรับตัวที่ดีขึ้นนี้มาจากรายได้ดอกเบี้ยที่มากขึ้นจากการขยายตัวของสินเชื่อรวม และรายได้ค่าธรรมเนียมที่ปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน อัตราส่วนเงินกองทุนทั้งหมดต่อสินทรัพย์เสี่ยงของธนาคารลดลงมาอยู่ที่ 18.4% แต่ยังสูงกว่าข้อกำหนดขั้นต่ำของทางการที่ 17.5%
อัตราส่วนสินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิต (Non-performing Loan ? NPL) ของธนาคารปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 1.77% ณ สิ้นเดือนกันยายน 2565 จาก 1.45% ณ สิ้นปี 2564 ในขณะที่ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อเงินให้สินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิตปรับตัวลดลงเป็น 69% จาก 99% ณ สิ้นปี 2564 ตามมาตรฐานบัญชี CIFRS โดยถ้าวัดจากมาตรฐานบัญชี Cambodian Accounting Standards (CAS) อัตราดังกล่าวลดลงอยู่ที่ 123% จาก 424% ในอนาคตทริสเรทติ้งคาดว่าอัตราส่วน NPL ของธนาคารจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังจากสิ้นสุดโครงการช่วยเหลือลูกหนี้ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2565
ทริสเรทติ้งประเมินสถานะแหล่งเงินทุนของ Hattha Bank อยู่ในระดับปานกลาง ณ 9 เดือนแรกของปี 2565 เงินฝากจากลูกค้าของธนาคารปรับเพิ่มขึ้นเป็น 1.23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เติบโตขึ้น 18.6% เทียบกับสิ้นปีที่แล้วตามแผนกลยุทธ์หลักการขยายฐานเงินฝากของธนาคาร โดยอัตราส่วนเงินให้สินเชื่อต่อเงินฝากของธนาคารลดลงสู่ระดับ 158% จาก 159% ณ สิ้นปี 2564 เงินฝากจากลูกค้าของธนาคารมีสัดส่วนคิดเป็น 68.4% ของเงินทุนทั้งหมด เพิ่มขึ้นจาก 65% ณ สิ้นปี 2564
แนวโน้มอันดับเครดิต
แนวโน้มอันดับเครดิต ?Stable? หรือ ?คงที่? สะท้อนถึงความคาดหวังของทริสเรทติ้งว่า Hattha Bank จะมีผลการดำเนินงานที่น่าพอใจอย่างต่อเนื่องในอีก 2-3 ปีข้างหน้าต่อไปและยังสะท้อนมุมมองของทริสเรทติ้งว่าสถานะของบริษัทในการเป็นบริษัทลูกที่มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์ของธนาคารกรุงศรีอยุธยาจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอันดับเครดิตของ Hattha Bank ถูกจำกัดโดยอันดับเครดิตประเทศของประเทศกัมพูชา ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มอันดับเครดิตของประเทศจะส่งผลให้แนวโน้มอันดับเครดิตของ Hattha Bank เปลี่ยนแปลงไปด้วยเช่นกัน
ปัจจัยที่อาจทำให้อันดับเครดิตเปลี่ยนแปลง
การปรับเพิ่มอันดับเครดิตประเทศของประเทศกัมพูชาและ/หรือแนวโน้มอันดับเครดิตจะส่งผลให้มีการปรับเพิ่มอันดับเครดิตองค์กรของ Hattha Bank เนื่องจากปัจจุบันอันดับเครดิตองค์กรของธนาคารถูกจำกัดโดยอันดับเครดิตของประเทศกัมพูชา ในขณะที่การปรับเพิ่มอันดับเครดิตของธนาคารอาจเกิดขึ้นได้หากสถานะทางธุรกิจของธนาคารมีพัฒนาการที่มีนัยสำคัญ ซึ่งมีข้อบ่งชี้จากการที่ธนาคารมีตำแหน่งทางการตลาดที่ดีขึ้นอย่างชัดเจน รวมทั้งมีการกระจายตัวของธุรกิจและรายได้ โดยสามารถรักษาคุณภาพสินทรัพย์และเงินกองทุนให้อยู่ในระดับใกล้เคียงกับปัจจุบัน
การปรับลดอันดับเครดิตประเทศกัมพูชาอาจจะส่งผลให้เกิดการปรับลดอันดับเครดิตของ Hattha Bank ด้วยเช่นกัน ทั้งนี้ หากอันดับเครดิตของธนาคาร (ที่ไม่รวมความเสี่ยงจากอันดับเครดิตประเทศของประเทศกัมพูชา) ปรับลดลง 2 ขั้นหรือมากกว่าหรือมีการเปลี่ยนแปลงสถานะต่อกลุ่มของ Hattha Bank ที่มีนัยสำคัญซึ่งนำไปสู่การลดจำนวนขั้นในการปรับเพิ่มอันดับเครดิตก็อาจส่งผลให้มีการปรับลดอันดับเครดิตของ Hattha Bank ด้วย
เกณฑ์การจัดอันดับเครดิตที่เกี่ยวข้อง
- เกณฑ์การจัดอันดับเครดิตกลุ่มธุรกิจ, 7 กันยายน 2565
- เกณฑ์การจัดอันดับเครดิตประเทศ (Sovereign Rating), 26 สิงหาคม 2565
- เกณฑ์การจัดอันดับเครดิตตราสารหนี้, 15 มิถุนายน 2564
- Banks Rating Methodology, 3 มีนาคม 2563
Hattha Bank PLC (HTB)
อันดับเครดิตองค์กร: BBB+
อันดับเครดิตตราสารหนี้:
HTB25OA: หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน 1,500 ล้านบาท ไถ่ถอนปี 2568 BBB+
หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน ในวงเงินไม่เกิน 1,300 ล้านบาท ไถ่ถอนภายใน 3 ปี BBB+
แนวโน้มอันดับเครดิต: Stable