ตลาดหุ้นยุโรปปิดลบในวันพุธ (19 ส.ค.) แตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 3 สัปดาห์ ท่ามกลางแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นเหนือ 90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และความกังวลว่าเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ย
- ดัชนี STOXX 600 [STOXX.X] ปิดที่ 651.16 จุด ลดลง 0.74 จุด หรือ -0.11%
- ดัชนี CAC-40 [CAC40.X] ตลาดหุ้นฝรั่งเศสปิดที่ 8,501.91 จุด ลดลง 7.45 จุด หรือ -0.09%
- ดัชนี DAX [DAX.X] ตลาดหุ้นเยอรมนีปิดที่ 26,091.33 จุด ลดลง 37.03 จุด หรือ -0.14%
- ดัชนี FTSE 100 [FTSE100.X] ตลาดหุ้นลอนดอนปิดที่ 10,743.35 จุด เพิ่มขึ้น 15.31 จุด หรือ +0.14%
หุ้นกลุ่มอากาศยานและกลาโหมปรับตัวลง 1.6% ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคารยุโรปลดลง 1.5% โดยนักวิเคราะห์มองว่าภาคธนาคารกำลังเผชิญแรงกดดันหลายด้าน ทั้งจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจยุโรป และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจ หากธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ข้อมูลของ LSEG ระบุว่า นักลงทุนในตลาดเงินกำลังประเมินว่า ECB อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ภายในปีนี้ ขณะที่ราคาน้ำมันที่อยู่เหนือ 90 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลยังทำให้ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อไม่คลี่คลาย นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับสถานะการคลังของสหรัฐฯ และหนี้ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วยังคงเป็นอีกปัจจัยกดดันตลาด
แรงกดดันด้านพลังงานยังเพิ่มขึ้น หลังข้อมูลระบุว่าการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับการขนส่งพลังงานทั่วโลก ชะลอตัวลงในวันพุธ ขณะที่สหรัฐฯ และอิหร่านต่างออกแถลงการณ์ที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับสถานะของเส้นทางน้ำดังกล่าวว่ายังคงเปิดให้เดินเรือได้หรือไม่
ก่อนหน้านี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปีเมื่อวันอังคาร ส่งผลให้นักลงทุนกังวลและเทขายสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม ตลาดพันธบัตรได้รับแรงหนุนหลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศเพิ่มวงเงินสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับตราสารหนี้ระยะยาวเป็น 2 เท่า ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรในยูโรโซนปรับตัวลง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 30 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ลดลงอย่างน้อย 0.01% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวถือเป็นปัจจัยอ้างอิงสำคัญในการกำหนดราคาสินทรัพย์แทบทุกประเภทในตลาดการเงิน รวมถึงอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อจำนอง
อย่างไรก็ตาม การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรไม่ได้ช่วยฟื้นความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงมากนัก เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในยุโรป ซึ่งพึ่งพาพลังงานจากภายนอก และส่งผลให้แนวโน้มเศรษฐกิจของภูมิภาคดูซบเซาลง
ด้านหุ้นกลุ่มทรัพยากรพื้นฐานปรับตัวขึ้น 3.3% ตามราคาโลหะมีค่า ขณะที่หุ้นกลุ่มเฮลท์แคร์เพิ่มขึ้น 1.4% ช่วยจำกัดการปรับตัวลงของตลาด
ในด้านผลประกอบการ บริษัทจดทะเบียนในดัชนี STOXX 600 คาดว่าจะรายงานการเติบโตของกำไร 24.1% เพิ่มขึ้นจากประมาณการ 23.4% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลของ LSEG I/B/E/S อย่างไรก็ตาม ความสนใจของนักลงทุนเริ่มกลับมาอยู่ที่ราคาพลังงานและแนวโน้มเงินเฟ้ออีกครั้ง
ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดระบุว่า อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในยูโรโซนเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก.ค. ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์
ส่วนอังกฤษ อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.9% ในเดือนก.ค. จากระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือนที่ 2.6% ในเดือนมิ.ย. ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติอังกฤษ โดยมีสาเหตุจากการปรับขึ้นเพดานราคาพลังงาน 13% ที่กำหนดโดย Ofgem ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลด้านพลังงานของอังกฤษเมื่อเดือนที่แล้ว
ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังจับตารายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประจำเดือนก.ค. ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากอาจให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
โดย กัลยาณี ชีวะพานิช