นักวิเคราะห์ฯคาดตลาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งตัวขึ้น จาก Sentiment ความตึงเครียดในตะวันออกกลางผ่อนคลายลงมา หลังจากที่อิหร่านและโอมานมีการเจรจาข้อตกลงชั่วคราว และราคาน้ำมันปรับตัวลง และวันนี้เป็นวันแรกของการจัดงาน Thailand Focus 2026 คาดช่วยหนุน Sentimnet ตลาดหุ้นไทย และรอติดตามงบฯ NVIDIA คืนนี้ พร้อมให้แนวต้าน 1,605-1,610 จุด แนวรับ 1,580 จุด
นางสาววราภรณ์ วิบูลคณารักษ์, IAA ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ สายงานวิจัย บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทย [SET.X] วันนี้คาดว่าแกว่งตัวขึ้น โดยที่มีปัจจัยหนุน Sentiment ของตลาดหุ้นวันนี้จากการที่อิหร่านและโอมานมีการหารือตกลงกันชั่วคราว ทำให้ความกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลางมีการผ่อนคลายลงมาบ้าง และทำให้ราคาน้ำมันมีการปรับตัวลงมา คาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนต่อตลาดหุ้นในวันนี้
ขณะเดียวกันวันนี้เป็นวันแรกที่จัดงาน Thailand Focus 2026 อาจจะเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนต่อ Sentiment ของตลาดหุ้นได้เช่นกัน และตลาดยังรอติดตามการรายงานผลการดำเนินงานของ NVIDIA ในคืนนี้ รวมทั้งการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ PCE เดือนก.ค.ของสหรัฐในคืนนี้เช่นเดียวกัน โดยให้แนวต้าน 1,605-1,610 จุด แนวรับ 1,580 จุด
*ประเด็นพิจารณาการลงทุน
ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (25 ส..ค.) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ [DJI.X] ปิดที่ 53,577.40 จุด เพิ่มขึ้น 160.24 จุด หรือ +0.30% , ดัชนี S&P500 [SP500.X] ปิดที่ 7,677.28 จุด เพิ่มขึ้น 24.42 จุด หรือ +0.32% และดัชนี Nasdaq [NASDAQ.X] ปิดที่ 26,151.30 จุด เพิ่มขึ้น 171.11 จุด หรือ +0.66%
ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดเช้านี้ ดัชนีนิกเกอิ [NIKKEI.X] ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ 65,604.49 จุด ลดลง 251.94 จุด หรือ -0.38% ดัชนีฮั่งเส็ง [HSI.X] ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดที่ระดับ 25,635.24 จุด เพิ่มขึ้น 124.14 จุด หรือ +0.49% และดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิต [SSE.X] ตลาดหุ้นจีนเปิดที่ระดับ 3,881.74 จุด ลดลง 7.70 จุด หรือ -0.20% ส่วนดัชนี KOSPI [KOSPI.X] ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ลดลง 0.12%
ตลาดหุ้นไทย [SET.X] ปิดล่าสุด (25 ส.ค. ) 1,596.01 จุด ลดลง 5.04 จุด (-0.31%) มูลค่าซื้อขาย 59,753.33 ล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ (25 ส.ค.) 965.51 ล้านบาท
ราคาน้ำมันดิบ WTI [WTI.X] ส่งมอบเดือน ต.ค. (25 ส.ค.) ลดลง 2.65 ดอลลาร์ หรือ 3.12% ปิดที่ 82.36 ดอลลาร์/บาร์เรล
ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (25 ส.ค.) อยู่ที่ 18.08 ดอลลาร์/บาร์เรล
เงินบาทเปิด 32.69 แนวโน้มแกว่ง Sideway ในกรอบ 32.55-32.85 ตลาดจับตาประชุมกนง.-ตัวเลขศก.สหรัฐ
-เอกนิติ เตรียมตัวเลขกางข้อมูลแจงสภา เหตุออก พ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้าน ยันเศรษฐกิจไทยอ่วมจากพิษสงคราม ลามสู่วิกฤตค่าครองชีพ ปชน. ลับมีดรอ ซัด 2 แสนล้านเปลี่ยนผ่านพลังงานไร้แผนชัด โครงการไม่ตรงปก-ไม่มีเนื้อ หวั่นเปิดช่องสู่ทุจริต ส่อล็อกสเปกเอื้อเครือข่ายน้ำเงิน ปชป.ส่ง มาร์ค-กรณ์-ชัยชนะ ชำแหละ รัฐบาลจ่อเคาะ ไทยเที่ยวไทยพลัส เพิ่ม 1 ล้านสิทธิ ลงทะเบียน 1 ต.ค.
-คลังส่งซิกเศรษฐกิจไทยไตรมาส 3-4 ปี 69 สดใส โครงการไทยช่วยไทย พลัส 60/40 ช่วยพยุง พ่วงไฮซีซั่นท่องเที่ยว การจัดบิ๊กอีเวนต์โลก รัฐอัดฉีดเม็ดเงินเปลี่ยนผ่านพลังงานสะอาดเข้าระบบเบิกจ่ายยาวถึงปี 70 ฟาก กนง.ประชุมวันนี้ เล็งอัพเป้า GDP ขึ้น แถมคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 1% โบรกฯ ชี้เศรษฐกิจฟื้น ดอกเบี้ยทรงตัว ดีต่อหุ้นกลุ่มแบงก์-ค้าปลีก-อาหาร และเครื่องดื่ม
-คลัง-ก.ล.ต. เสนอร่างกฎหมายปรับปรุง-พัฒนาตลาดทุน 4 ฉบับรวด หวังจัดระเบียบตลาดทุน ทั้งหลักทรัพย์-อนุพันธ์-กองทรัสต์-สินทรัพย์ดิจิทัล เพิ่มประสิทธิภาพกำกับดูแล การบังคับใช้กฎหมาย เพิ่มอำนาจ ก.ล.ต.ร่วมสอบสวนคดีอาญาร้ายแรง ร่นเวลาทำคดีสั้นลง คุมเข้ม FA สำนักงานบัญชี ป้องกันทุจริต พร้อมปูทางคลอด TISA เริ่มใช้ปีภาษี 70
-รัฐบาลจ่ออุดหนุนติด Solar Rooftop สูงสุด 5 หมื่นบาท ตั้งเป้า 5 แสน 1 ล้านครัวเรือน จับมือออมสิน-ธอส.ปล่อยกู้ดอกเบี้ยต่ำ ใช้ค่าไฟที่ลดลงผ่อนหนี้ คาดเริ่มปี 2569
สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย เผย 7 เดือนแรกปี 2569 เอกชนออกหุ้นกู้ 5 แสนล้าน กลุ่มพลังงานระดมทุนมากสุด GULF ต้นปีออกไปแล้ว 3.5 หมื่นล้าน รับแผนขยายโปรเจ็กต์ใหม่-ซื้อกิจการ ตุลาคมเตรียมขายหุ้นกู้ลอตใหม่อีก 6 ชุด แบงก์ใหญ่ เบรกออกตราสารหนี้ หันใช้สภาพคล่องที่ล้นแบงก์จ่ายคืนหุ้นกู้แทน Roll Over มั่นใจ 5 เดือนสุดท้ายของปีอัตราดอกเบี้ยทรงตัว ธุรกิจพาเหรดเสนอขายหุ้นกู้ต่อเนื่อง PTTGC-บีเจซี-GULF เข้าคิว
-ระหว่างที่การประมูลทีวีดิจิทัลยังคงไร้ความชัดเจน ผู้ประกอบการรายใหญ่ต่างปรับยุทธศาสตร์ใหญ่รอบ 15 ปี พลิกธุรกิจ สื่อทีวี หาแหล่งรายได้ใหม่ก่อนใบอนุญาตจะหมดอายุในปี 2572 สู่ช่องทางสื่อสารที่ต้องการสร้างความ น่าเชื่อถือ, เครื่องมือการตลาด, การผนึกกลุ่มธุรกิจ มาร่วมสร้างคอนเทนต์ บางรายลดบทบาทฟรีทีวีเพื่อเป็นช่องทางดึงผู้ชมรายใหม่สู่ฐานสมาชิกรายเดือนของแพลตฟอร์มสตรีมมิ่ง
-ส.อ.ท.เผยยอดขายรถยนต์ 7 เดือน โต 15.39% รับกระแสอีวีพุ่ง 1.25 แสนคัน หวั่นนำเข้าผลิตไม่ทัน-นำเข้ากว่า 62.58% ห่วงรถกระบะทรุดหนัก หลังสินเชื่อเข้มกดดัน จี้รัฐปรับโครงสร้างภาษีเป็นธรรม
-ค่าเหยียบแผ่นดิน ต่างชาติเที่ยวไทย 450 บาท เริ่มประชาพิจารณ์ออนไลน์ 24 ส.ค.-28 ก.ย. 2569 วีระศักดิ์ เผยรองนายกฯ ศุภจี ต้องการให้จัดเวทีเสวนา ย้ำหลัก ความโปร่งใส บริหารกองทุนส่งเสริมท่องเที่ยวขนาดใหญ่กว่า 10,000 ล้าน ผุดไอเดียให้นักท่องเที่ยวทำ ประกันภัย 3 ชั้น แบ่งเป็นประกันพื้นฐานจากค่าเหยียบแผ่นดิน เล็งเก็บเพิ่มหากทำกิจกรรมเสี่ยงสูง หรือขับขี่ยานพาหนะ ลดภาระภาษีคนไทยจ่ายค่ารักษาพยาบาลต่างชาติ
-สหรัฐ เปิดฉาก Economic D-Day ขีดเส้นตายอิหร่าน ตัดท่อน้ำเลี้ยง ทำลายแหล่งรายได้อิหร่าน เปิดศึก 3 ด้าน จีน-อิหร่าน-แคนาดา จับตาอิหร่าน-แคนาดาสู้กลับ ตอบโต้ปิดช่องแคบฮอร์มุซ สหรัฐใช้มาตรา 301 ตั้งกำแพงภาษี 7.5% สินค้าจีน นักเศรษฐศาสตร์ เตือนสงครามบีบไทยต้องเลือกข้าง สร้างแรงกดดันนโยบายต่างประเทศไทย กระทบทุนเคลื่อนย้าย
-ตลท. จับมือ ก.ล.ต.สมาคมบริษัทจดทะเบียนไทย ขยับใหญ่ยกระดับมาตรฐาน ผู้ตรวจสอบภายใน สู่เกณฑ์สากล รับมือความเสี่ยงยุคใหม่อัสสเดช ดีเดย์เกณฑ์ใหม่ 1 ก.ค. ที่ผ่านมาเพิ่มเครื่องมือ Audit Committee และ IA ดึงข้อมูลผิดปกติเปิดเผยเรียลไทม์ หวังปิดช่องโหว่ซุกธุรกรรม พรอนงค์ ลั่นคุมเข้ม IPO ตั้งแต่ต้นน้ำ
-นักเศรษฐศาสตร์ ประสานเสียงคาด กนง. วันนี้ คงดอกเบี้ยนโยบาย ไว้ที่ 1.0%เหตุ เศรษฐกิจไทย ยังเปราะบางขณะที่ เงินเฟ้อ ยังไม่เป็นอุปสรรคให้รีบขึ้นดอกเบี้ย ดร.อมรเทพ เตือนดำเนินนโยบายการเงินสวนทางตลาดโลกมาก อาจกระทบต่อเสถียรภาพตลาดเงิน อัตราแลกเปลี่ยนผันผวนแรง
-ครม.ไฟเขียวเปิดทางลูกจ้าง 3 กลุ่มเข้าสู่ประกันสังคม ม.33 แม่บ้าน-คนสวน-คนขับรถ-ลูกจ้างแผงลอย-ภาคเกษตร เข้าประกันสังคม ได้สิทธิครบทั้งเจ็บป่วย-มะเร็ง-คลอดบุตร-ทุพพลภาพ-เสียชีวิต-ชราภาพ-ว่างงาน คาด ปี 2573 มีผู้ประกันตนเพิ่มกว่า 1.05 ล้านคน โดยครอบคลุมถึงแรงงานที่เป็นต่างด้าวด้วย ขณะเดียวกัน จ่อขยายสิทธิไทยเที่ยวไทยจาก 5 แสนสิทธิ เป็น 1 ล้านสิทธิ
*หุ้นเด่นวันนี้
-HANA (ฟินันเซีย ไซรัส) ซื้อ ราคาเป้าหมาย 53 บาท ธุรกิจเดิมฟื้นต่อเนื่องขณะที่รายได้ AI จาก 2 ลูกค้าหลักจะเริ่มรับรู้ในไตรมาส 3/69 และเร่งขึ้นในไตรมาส 4/69 ก่อนรับรู้เต็มปีในปี 70 ส่วนโรงงานใน Ohio คาดพลิกกำไรในไตรมาส 4/69 และ PMS ที่เกาหลีใต้มีโอกาสฟื้นชัดเจนในปีหน้า คาดกำไรไตรมาส 3/69 โตทั้ง q-q และ y-y และเร่งต่อในไตรมาส 4/69 เราคาดกำไรในปี 69-70 เติบโต 79% y-y และ 73%y-y ตามลำดับ
-GPSC (กรุงศรี) ซื้อ ราคาเป้าหมาย 61 บาท ศักยภาพฐานะการเงินพอเป้าส่วนแบ่ง 25% ของกำลังผลิต PDP ใหม่ (CAPEX 1.95-2.36 แสนล้านบาท) หลัง COD จะเพิ่มมูลค่าหุ้น 27.9 บาท (+46%) / กำไรไตรมาส 3/69 ระยะสั้นลดลง y-y, q-q จากต้นทุนก๊าซ แต่สงครามเริ่มคลาย คาดตลาดมองภาพฟื้นปี 70 ที่ +35% Valuation @AVG. Vs กำลังเข้ารอบเติบโตสูง
-GULF (กสิกรไทย) ซื้อ ราคาพื้นฐาน 79.00 บาท ความต้องการไฟฟ้าจาก Data Center/AI เติบโตสูง ตั้งเป้า Direct PPA 2-3GW และพัฒนา Data Center มากกว่า 10 โครงการ ใน 2-3 ปีข้างหน้าจะมีกำลังผลิต Solar/Wind/ESS รวมราว 2 GW ขณะที่ PDP2026 คาดได้ข้อสรุปใน 2-3 เดือน และอาจเพิ่มกำลังผลิตทั้ง Renewable และ Gas-fired power อย่างมีนัยสำคัญ คงมุมมองบวกจากโอกาสเติบโตใหม่ทั้งพลังงานและโครงสร้างพื้นฐาน ราคาเป้าหมาย 79 บาท อิงวิธี SOTP และ WACC ที่ 4.4%
โดย จีรายุทธ จันทรงสกุล/รัชดา คงขุนเทียน