สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดบวกในวันศุกร์ (18 ก.ย.) และปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์แรกในรอบ 4 สัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลง ซึ่งช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่อาจยืดเยื้อ รวมถึงการปิดสถานะขายชอร์ตของนักลงทุนที่เข้ามาเก็งกำไรจากการคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะปรับตัวลง
ทั้งนี้ สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) [GOLD.X] ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 25.20 ดอลลาร์ หรือ 0.57% ปิดที่ 4,424.90 ดอลลาร์/ออนซ์
นักวิเคราะห์กล่าวว่า การปรับตัวลงของราคาน้ำมันช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ เนื่องจากน้ำมันเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันเงินเฟ้อโดยรวม ขณะที่นักลงทุนในตลาดโลหะมีค่าคาดการณ์ไว้แล้วว่า สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จึงเข้าถือสถานะขายชอร์ตทองคำจำนวนมากเพื่อทำกำไรจากการคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะร่วงลง แต่สถานะขายชอร์ตเหล่านี้ถูกปิดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำ
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 หลังความกังวลเกี่ยวกับภาวะชะงักงันของอุปทานน้ำมันจากซาอุดีอาระเบียเริ่มคลี่คลายลง ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าความวิตกเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่อาจขยายวง
ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อได้บางส่วน แต่ความเสี่ยงที่อุปทานน้ำมันในตะวันออกกลางจะหยุดชะงักอย่างรุนแรงยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตา
อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยังเป็นปัจจัยที่จำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่กรอบ 3.75-4% ในวันพุธ (16 ก.ย.) พร้อมส่งสัญญาณว่าอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในช่วงหลายเดือนข้างหน้า
ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า ขณะนี้นักลงทุนประเมินโอกาส 55% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนต.ค.
แม้โดยปกติทองคำจะถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจลดความน่าสนใจของทองคำ เนื่องจากทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยมีความน่าดึงดูดมากกว่า
นอกจากนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี พร้อมส่งสัญญาณว่าพร้อมเดินหน้าปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมต่อไป
ขณะเดียวกัน ความต้องการทองคำในอินเดียซบเซาในสัปดาห์นี้ เนื่องจากผู้ซื้อชะลอการเข้าซื้อเพื่อรอราคาลดลง ส่วนค่าพรีเมียมทองคำในจีนทรงตัว โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการลงทุนที่แข็งแกร่ง
นักวิเคราะห์กล่าวว่า ขณะนี้ราคาทองคำกำลังทดสอบแนวต้านบริเวณ 4,400-4,440 ดอลลาร์ และหากราคาสามารถทะลุแนวต้านดังกล่าวได้ ก็อาจเปิดทางให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อไป
โดย กัลยาณี ชีวะพานิช