นายสรพล วีระเมธีกุล ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าทีมกลยุทธ์การลงทุน บล.กสิกรไทย กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทยเช้านี้มีทิศทางแกว่งตัวขึ้น Sideways to Sideways Up โดยเมื่อคืนนี้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าทำระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 ปี หนุนกระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะในไทย, เกาหลีใต้, ไต้หวัน, ฟิลิปปินส์ และมาเลเซีย ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีและคาดว่าตลาดจะเคลื่อนไหวตามกระแสเงินทุนดังกล่าว
ส่วนประเด็นเรื่องการกีดกันทางการค้า (Tariff) มองว่ายังคงเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะท่าทีที่ยังไม่ชัดเจนระหว่างสหรัฐอเมริกากับยุโรป รวมถึงล่าสุดกรณีของเกาหลีใต้ อย่างไรก็ตาม ภาพรวมใหญ่ยังต้องรอผลการพิจารณาของศาลสูงสุดของสหรัฐอเมริกา คดีมาตรการภาษี IEEPA ซึ่งขณะนี้ยังไม่มีกรอบเวลาที่ชัดเจนว่าจะมีการตัดสินเมื่อใด
พร้อมทั้งให้กรอบแนวรับ 1,330 จุด และแนวต้าน 1,344 จุด
*ประเด็นพิจารณาการลงทุน
- ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (27 ม.ค.) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 49,003.41 จุด ลดลง 408.99 จุด หรือ -0.83%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 6,978.60 จุด เพิ่มขึ้น 28.37 จุด หรือ +0.41% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 23,817.10 จุด เพิ่มขึ้น 215.74 จุด หรือ +0.91%
- ตลาดหุ้นเอเชียภาคเช้าเปิดบวกส่วนใหญ่ ดัชนีฮั่งเส็งตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดที่ระดับ 27,325.89 จุด เพิ่มขึ้น 198.94 จุด หรือ +0.73%, ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตเปิดที่ระดับ 4,150.22 จุด เพิ่มขึ้น 10.32 จุด หรือ +0.25% และดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ระดับ 53,023.88 จุด ลดลง 309.66 จุด หรือ -0.58%
- ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด (27 ม.ค.) 1,334.45 จุด เพิ่มขึ้น 27.38 จุด (+2.09%) มูลค่าซื้อขาย 54,241.97 ล้านบาท
- นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ (27 ม.ค.) 4,494.63 ล้านบาท
- ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค. (27 ม.ค.) เพิ่มขึ้น 1.76 ดอลลาร์ หรือ 2.90% ปิดที่ 62.39 ดอลลาร์/บาร์เรล
- ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (27 ม.ค.) อยู่ที่ 4.98 เหรียญ/บาร์เรล
- เงินบาทเปิด 30.94 แข็งค่าตามภูมิภาค รับแรงขายดอลลาร์ จับตาทิศทาง Flow คาดกรอบวันนี้ 30.85-31.10
- สศค.เปิดเผยว่า เศรษฐกิจไทยปี 2568 คาดว่าจะขยายตัวที่ 2.2% (ช่วงคาดการณ์ที่ 2.0-2.5%) ลดลงจากประมาณการครั้งก่อนที่ 2.4% ต่อปี (ณ ต.ค.2568) ต่อเนื่องจากปี 2567 ที่ขยายตัว 2.5% เนื่องจากตัวเลขจีดีพีไตรมาสที่ 3 ที่สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) ประกาศออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้อยู่ที่ 1.2% ทำให้ต้องปรับลดค่าเฉลี่ยการเติบโตทั้งปีลง นอกจากนี้ ภาคการผลิตในช่วงเดือน ต.ค.-พ.ย. ยังการชะลอตัวจากปัจจัยพิเศษคือการปิดซ่อมบำรุงโรงกลั่นน้ำมัน ซึ่งส่งผลต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจในช่วงปลายปี
- กรมธนารักษ์เขย่าราคาประเมินที่ดิน 37 ล้านแปลงทั่วประเทศ คาดปรับขึ้น 15% เริ่มใช้ 1 ม.ค.2570-2573 เผยราคาเดิม 4 ถนนหลัก สีลม เพลินจิต พระราม 1 วิทยุ พุ่งทะลุวาละ 1 ล้านบาท แพงสุดในไทย ที่ดินราคาถูกสุดที่อมก๋อย เชียงใหม่ วาละ 25 บาท ตั้งเป้าปรับราคาใกล้เคียงกับการซื้อขายจริง ซึ่งจะเพิ่มรายได้เข้ารัฐมากขึ้น เอกชนมองสภาพเศรษฐกิจตอนนี้ยังไม่เอื้อ หวังรัฐขยายมาตรการลดค่าโอน-ภาษี จับตาเศรษฐีที่ดินแห่ขาย ปล่อยเช่า ลดภาระภาษี
- สายการบินของไทย เดินหน้าขยายฝูงบิน CAAT เผยในช่วง 2-3 ปีนี้ ทยอยรับมอบเครื่องบินใหม่ไม่ต่ำกว่า 200 ลำ หวังดันจำนวนฝูงบินให้กลับมาใกล้เคียงกับช่วงโควิด-19 แรงขับเคลื่อนมูลค่าอุตสาหกรรมการบินของไทย 1 ล้านล้านบาท จับตาปัญหาขาดแคลนนักบินไทยกว่า 4 พันคน ทั้งปีนี้มีไฮไลต์การเปิดตัว Seaplane เชิงพาณิชย์ครั้งแรกในไทย รวมถึงการขอตั้งสายการบินขนส่งสินค้ารายใหม่
- จับตาอุตสาหกรรมสื่อปี 69 เติบโต 1-2% จากอานิสงส์ "เลือกตั้ง" ชี้ "สื่อออนไลน์" ทรงอิทธิพลพรรคการเมืองใช้ปั่นกระแส สร้างคอมมูนิตี้ เจาะคนรุ่นใหม่ คาดสิ้นปีดันเม็ดเงินสะพัดทะลุ 1 แสนล้าน
- นายกสมาคมนักวิเคราะห์พบโอกาสเงินทุนโถมเข้าหุ้นไทยระลอกโต จับตาผลเลือกตั้ง หวังนโยบายภาษีหนุนตลาดทุนดันดัชนี SET มุ่งหน้าสู่ 1,400 จุด ส่วนประเด็น MSCI ลดน้ำหนักลงทุนอินโดนีเซีย ส่งผลดี ให้เงินเข้าไทยระยะสั้น กลยุทธ์เน้นหุ้นปันผล
- บอร์ดประกันสังคมเคาะแผน ลงทุน SAA เฟส 2 ปรับสัดส่วนสินทรัพย์ เสี่ยงสูง/เสี่ยงต่ำเป็น 50/50 เริ่มใช้ปี 71 คาดการณ์ อัตราผลตอบแทน 5-6% พร้อมตั้งทีมศึกษาปฏิรูปโครงสร้างสปส. ขีดเส้น 60 วัน
- ก.ล.ต.เร่งแก้โจทย์ใหญ่ "ตลาดทุนไทย" จ่อรื้อเกณฑ์ใหม่หลัง "ตลาดไอพีโอ" แย่หนักจากเคยระดมทุน "แสนล้าน" เหลือ "พันล้าน" รับพบจดทะเบียน นตลาดหุ้นไทย "ต้นทุนสูง 3 เท่า" หวั่นทำ "บจ.ไทย" หนีซบตลาดนอก เตรียมใช้ "ยามุ่งเป้า" ปรับสมดุลเกณฑ์กำกับดูแล เน้นเผยข้อมูลแทนการคุมเข้ม ชู One-Stop Service ดึงบริษัทกลุ่ม New S-Curve และ "ทุนต่างชาติ" จดทะเบียนในไทย
- "คลัง-ธปท.-กทม." ผนึกความพร้อมเจ้าภาพประชุมธนาคารโลก- ไอเอ็มเอฟ ต.ค.นี้ "เอกนิติ" มั่นใจไทยพร้อมเป็นเวทีโลกรับ 1.5 หมื่นคน ชูแนวคิด "Thailand's New Horizons" สร้างเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่นไม่ทิ้งใครไว้ข้างหลัง "วิธัย" ดันระบบการเงินปลอดภัย มั่นคง เข้าถึงได้ ชี้ทุจริตดิจิทัลปัญหาใหญ่ระดับโลก ทำเศรษฐกิจเสียหายระดับ "ล้านล้านดอลลาร์" ต่อปี เล็งผนึกความร่วมมือ สร้างพิมพ์เขียวรับมือ
- "เอกนิติ" เผยให้อำนาจแบงก์ชาติ คุมธุรกรรมเทรดทองเข้มงวด ป้องกันบาทแข็ง ด้าน ธปท.ออกประกาศให้ผู้ค้าทองที่นำเข้า-ส่งออก 5 ปี ที่มีมูลค่าเกิน 10,000 ล้านบาทต่อปี ต้องรายงานธุรกรรมการซื้อขาย รวมทั้งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง หวังลดแรงกดดันค่าเงินบาทแข็ง สกัดเงินเทา และเก็งกำไรค่าเงิน จ่อออกประกาศอีกฉบับปลายเดือนนี้ คุมวงเงินบนแพลตฟอร์มออนไลน์ที่ซื้อขายเป็นเงินบาท 14 แห่ง ซื้อขายได้ขาละไม่เกิน 50 ล้านบาทต่อวันต่อคน
*หุ้นเด่นวันนี้
- ERW (ฟินันเซีย ไซรัส) "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 3.20 บาท คาดระยะสั้นได้ Sentiment บวกหนุนจากงานเปิดตัว "Amazing Thailand Ambassador" วันนี้ซึ่งหนึ่งในนั้นคือ ลิซ่า BLACKPINK ที่จะเดินทางมาร่วมงานวันนี้ ซึ่งมีโอกาสหนุนให้จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติทยอยฟื้นตัวขึ้น โดยคาดจะเห็นการกลับมาเติบโต y-y ได้ในเดือน ก.พ.เป็นต้นไป ระยะสั้นแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/68 อาจดีกว่าที่เราคาดที่ 282 ลบ. โดยอาจแตะระดับ 300+- ลบ. ขณะที่ปี 2569 คาดกำไรกลับมาเติบโตเป็น 864 ลบ. +13%y-y ด้าน Valuation ยังไม่แพง เทรด PER เพียง 13.9 เท่าและให้ Dividend Yield ราว 3%
- TOP (กสิกรไทย) ราคาพื้นฐาน 47.50 บาท เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ TOP จากระดับ Valuation ที่ต่ำสุดในรอบ 5 ปีลงมาซื้อขายที่ระดับ PBV -1 to -2SD ในปี 2568 เราคาดว่ามีโอกาสที่ TOP จะสามารถได้รับการ relate valuation จากระดับปัจจุบันได้มาซื้อขายที่ระดับ mean to -0.1 เท่าได้ เนื่องจาก เราประเมินว่า TOP ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และคาดหวังการ turnaround จากการคลายความกังวลในการก่อสร้างของโครงการ CFP ที่กลับมาก่อสร้างตามแผนและสถานการณ์ refinery industry outlook ที่มีความแข็งแกร่งมากขึ้นสำหรับโครงการ CFP ได้มีความคืบหน้าโดยจะมีการกลับมาก่อสร้างตามแผนในไตรมาส 1/69 นี้รวมถึงตั้งเป้า COD โครงการเร็วขึ้น 1 ไตรมาสจากเดิมที่คาดว่าจะสามารถ COD ได้ในช่วงไตรมาส 3 ปี 71 มาอยู่ที่ไตรมาส 2 ปี 71 นี้ พร้อมกันนี้เราคาดว่าความเสี่ยงในส่วน Cost overrun เพิ่มเติมสำหรับโครงการนี้จะน้อยลงอีกทั้งบริษัทตั้งเป้าลดเงินลงทุนโครงการ 10-12%