บล.โกลเบล็ก ระบุในบทวิเคราะห์ฯคงแนะ"ซื้อ"หุ้น ธนาคารกรุงไทย(KTB)เนื่องจากเป็นแบงก์รัฐทำให้ได้รับประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลส่งผลให้สินเชื่อเติบโตต่อเนื่อง การเร่งเบิกจ่ายงบประมาณจะเป็นผลดีต่อการเติบโตของสินเชื่อ โดยได้ปรับลด Prospect P/BV จากเดิม 2 เท่าเหลือ 1.5 เท่าเพื่อสะท้อนความเสี่ยงด้วย Keที่ 12% เท่าตามเดิม ทำให้ราคาเหมาะสมลดลงจากเดิม 32.80 บาทเหลือ 25.20 บาท ซึ่งยังสูงกว่าราคาปิดล่าสุด ขณะที่อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ระดับ 5.6% (คาดเงินปันผลปี 56 ราว 0.97 บาท) สูงที่สุดในหุ้นกลุ่มธนาคารและเป็นระดับที่น่าสนใจ
KTB ปี 56 มีกำไรสุทธิ 33,928 ล้านบาท ดีกว่าคาด 3% เพิ่มขึ้น 45%YoY โดยมีรายได้จากดอกเบี้ยสุทธิเติบโต 10%YoY ตามการเติบโตของสินเชื่อแม้ว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ(NIM)ที่ระดับ 2.74% ลดลงเล็กน้อยจาก 2.82% ในปี 55 ด้านรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิเพิ่มขึ้น 15%YoYจากการเร่งขยายธุรกรรมเพื่อเพิ่มรายได้ ส่วนรายได้จากการดำเนินงานอื่นเพิ่มขึ้นถึง 46%YoYจากการบันทึกกำไรจากกองทุนวายุภักษ์ที่ครบกำหนดในช่วงปลายปี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (Cost to Income Ratio) ลดลงเล็กน้อยเหลือ 43.93% จาก 44.7% ในปี 55 สำหรับฐานะเงินกองทุนยังแข็งแกร่งสามารถขยายธุรกิจได้ตามแผนจากที่มีเงินกองทุนทั้งสิ้นตามเกณฑ์ BASEL III เท่ากับ 14.79% และมีเงินกองทุนชั้นที่ 1 (Tier I) ที่ 10.17%
ทั้งนี้ ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 57 ลดลง 14% จากเดิม 4.1 หมื่นล้านบาทเหลือ 3.5 หมื่นล้านบาทจากประมาณการที่อนุรักษ์มากขึ้นจากความเสี่ยงของเศรษฐกิจ โดยลดสมมติฐานการเติบโตของสินเชื่อเหลือ 7% จากเดิม 9% (เป้าของผู้บริหารอยู่ที่ 5-7%) โดยยังคงคาดการณ์ว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะเติบโต 15% ตามเป้าของผู้บริหาร และการตั้งสำรองหนี้สูญเท่าเดิมที่ราว 1.2 หมื่นล้านบาท
นอกจากนั้น เช้าวันนี้ ธนาคารกรุงไทย(KTB)ชี้แจงว่า จากที่มีข่าวในโซเชียลมีเดียว่าธนาคารได้อนุมัติเงินกู้จำนวน 160,000 ล้านบาทให้กับรัฐบาลในโครงการรับจำนำข้าวนั้น นายวรภัค ธันยาวงษ์ กรรมการผู้จัดการใหญ่ กล่าวว่า ไม่เป็นความจริง ธนาคารไม่ได้ปล่อยกู้ให้กับรัฐบาลในโครงการดังกล่าว และการประชุมคณะกรรมการธนาคารในวันนี้(23 ม.ค.57) ไม่มีวาระการพิจารณาอนุมัติเงินกู้ให้ธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร(ธกส.)นำเงินไปจ่ายในโครงการรับจำนำข้าวแต่อย่างใด
จากการดำเนินธุรกิจที่เน้นความเป็นมืออาชีพ และความโปร่งใส ผลประกอบการของธนาคารกรุงไทยเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยในปีที่ผ่านมาธนาคารมีกำไรสุทธิจำนวน 33,928 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 45.20 จากปีที่ผ่านมา และในปีนี้ธนาคารยังคงสนับสนุนการเติบโตและความมั่งคั่งให้กับลูกค้า สร้างคุณภาพที่ดีให้กับสังคม และสร้างผลตอบแทนที่ดีอย่างยั่งยืนให้กับผู้ถือหุ้น