บล.เอเชีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.เอ็ม.ซี.เอส.สตีล(MCS) ประเมิน Fair Value โดยอิง PER ที่ 10 เท่า ได้มูลค่าพื้นฐานใหม่ ที่ 7.66 บาท ทั้งนี้ คาดผลประกอบการงวด 4Q57 น่าจะพลิกกลับมาทำกำไรสุทธิได้ราว 40-60 ล้านบาท โดยได้รับแรงหนุนจากปริมาณขายโครงสร้างเหล็กที่เริ่มฟื้นตัวดีขึ้นสู่ระดับ 6,800 ตัน เพิ่มขึ้น 1 เท่าตัว QoQ
อีกทั้งในงวด 4Q57 จะมีการรับรู้กำไรพิเศษจากการขายเงินลงทุน MCS Xiamen ราว 2.6 ล้านบาท และมีการโอนกลับรายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัญจะสูญคืนมา 23 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการโดยรวมทั้งปี 2557 ถือว่าเป็นจุดตกต่ำสุดของ MCS ด้วยน้ำหนักส่งมอบงานรวมเพียง 1.49 หมื่นตัน ซึ่งเป็นผลจากปริมาณคำสั่งซื้อที่เบาบางจากลูกค้าญี่ปุ่น และมีการเลื่อนแผนส่งมอบเหล็กมาอย่างต่อเนื่อง
ผลประกอบการปี 2557 ถือเป็นจุดต่ำสุดของ MCS แต่เชื่อจะพลิกฟื้นแรงในปี 2558 และดีต่อเนื่องในระยะยาว ด้วยแรงหนุนจาก Backlog ที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.3 แสนตัน สำหรับ Downside Risk ที่ต้องระวังมีการอ่อนค่าของเงินเยน