BH ลบ 2.54% โบรกฯแนะ"ขาย"แนวโน้มรายได้-กำไร Q2/62 ทรงตัว-เล็งรายได้ทั้งปีทรงตัว

ข่าวหุ้น-การเงิน Thursday May 2, 2019 10:26 —สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (IQ)

หุ้น BH ราคาไหลลง 2.54% มาอยู่ที่ 172.50 บาท ลดลง 4.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 265.92 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.23 น. โดยเปิดตลาดที่ 176 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 176.50 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 171 บาท

บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ขาย"หุ้นบมจ.โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ (BH) โดย BH เสนอส่วนลดราคาให้กับชาวต่างชาติในวันที่ 19 มี.ค. ซึ่งช่วยเพิ่มรายรับจากชาวต่างชาติ 19.5% yoy ในไตรมาส 1/62 แต่ BH อาจมีราคาที่สูงเกินไปสำหรับชาวต่างชาติบางคน

ทั้งนี้ BH ระมัดระวังการคาดการณ์รายได้ในไตรมาส 2/62 คาดว่ามีกำไรสุทธิที่ทรงตัว yoy ในไตรมาส 2/62 พร้อมให้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 171 บาท อิงจาก P/E ปี 2563 ที่ 34x, -1 s.d. จากค่าเฉลี่ย 5 ปี

ด้านบล.โกลเบล็ก ระบุในบทวิเคราะห์ฯ มีมุมมองเชิงลบต่อ BH คาดว่าแนวโน้มรายได้ปีนี้ทรงตัว YoY แต่กำไรสุทธิจะถูกกดดันด้วยค่าใช้จ่ายตั้งสำรองผลประโยชน์ระยะยาวพนักงาน แบ่งเป็นไตรมาส 2/62 ราว 144 ล้านบาท และไตรมาส 3-4/62 อีกราวไตรมาสละ 5.1 ล้านบาท โดย Bloomberg consensus คาดกำไรปี 62 เฉลี่ย 4,380 ล้านบาท +5.5%YoY

รายงานกำไรไตรมาส 1/62 เท่ากับ 1,081 ล้านบาท (+11.2%QoQ, +0.2%YoY) โดยมีรายได้จากการดำเนินงานเท่ากับ 4,650 ล้านบาท (-1.3%QoQ, +0.6%YoY) แม้รายได้จากผู้ป่วยชาวไทยหดตัวลง 4%YoY แต่ถูกชดเชยด้วยรายได้จากผู้ป่วยชาวต่างชาติที่เพิ่มขึ้น 2.3%YoY ทำให้สัดส่วนรายได้ผู้ป่วยไทยต่อผู้ป่วยต่างชาติอยู่ที่ 33% และ 67% ตามลำดับ ด้าน %EBITDA ปรับตัวลงมาที่ระดับ 34.5% จากไตรมาส 1/61 อยู่ที่ 35.2% จากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายทางตลาด ประกอบกับค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย อย่างไรก็ตาม ต้นทุนทางการเงินปรับตัวลดลงมาที่ 31 ล้านบาท (-28%QoQ, -20.5%YoY)


เว็บไซต์นี้มีการใช้งานคุกกี้ ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ นโยบายความเป็นส่วนตัว และ ข้อตกลงการใช้บริการ รับทราบ