กรุงเทพฯ--8 พ.ย.--บลจ.วรรณ
บลจ.วรรณ มองการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่ให้ผลตอบแทนสูง (High Yield) ในต่างประเทศมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่จูงใจ พร้อมเปิดขาย กองทุนเปิด วรรณ โกลบอล ไฮยิลด์บอนด์ ระยะสั้น ที่มีการลงทุนในกองทุนชั้นนำระดับโลก "BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond" โดยเสนอขายครั้งแรงในวันที่ 7 – 14 พฤศจิกายนนี้
นายพจน์ หะริณสุต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วรรณ จำกัด(บลจ.วรรณ) เปิดเผยว่า การลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นยังเป็นทางเลือกหนึ่งในการลงทุนที่น่าสนใจแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยฯมีแนวโน้มอยู่ในช่วงขาขึ้น โดยเฉพาะการลงทุนในตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงและมีอายุตราสารหนี้เฉลี่ยระยะสั้น (Short Duration High Yield Bond) โดยเฉพาะในช่วงภาวะเศรษฐฏิจทั่วโลกฟื้นตัวโดยเฉพาะในช่วงภาวะเศรษฐกิจโลกฟื้นตัว ซึ่งเอื้อให้ตราสารหนี้ประเภท High Yield มีความแข็งแกร่งทางการเงินจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ดีตามเศรษฐกิจ
"การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงเป็นแรงกดดันหลักในการลงทุนในตราสารหนี้ทั่วโลก ทั้งนี้ มีความเป็นไปได้ที่ Fed จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยฯขึ้นในเดือน ธ.ค.ปีนี้ และ อีก 3 ครั้งในปีหน้า ซึ่งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลให้ราคาตราสารหนี้ทั่วโลกมีการปรับตัวลดลง ยิ่งตราสารที่ลงทุนที่มีอายุเฉลี่ย (Duration) มากก็จะได้รับผลกระทบมาก ดังนั้นการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอายุเฉลี่ยระยะสั้น (short duration) จึงเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจในการป้องกันและลดผลกระทบจากความเสี่ยงดังกล่าว"นายพจน์กล่าว
ปัจจุบันเศรษฐกิจทั่วโลกมีการเติบโตที่ดีขึ้น ซึ่งจะเห็นได้จากผลิตภัณฑ์มวลรวมของประเทศ (GDP) ของหลายประเทศทั่วโลกมีการขยายตัวอย่างโดดเด่น โดยเฉพาะประเทศที่พัฒนาแล้วเช่น สหรัฐฯ และ กลุ่มยูโรโซน รวมถึงผลประกอบการของบริษัทต่างๆทั่วโลกส่วนใหญ่ที่มีการเติบโตดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด
นายพจน์ กล่าวเพิ่มเติมว่า ปัจจุบันส่วนต่างอัตราผลตอบแทนตราสารหนี้แคบลง ส่งผลให้ผลตอบแทนจากการลงทุนไม่น่าสนใจ แต่การลงทุนในตราสารหนี้ High Yield ระยะสั้น จึงมีข้อดีในแง่ของอัตราผลตอบแทนที่ดี ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยมีทิศทางปรับตัวขึ้นในอนาคตเป็นจังหวะที่เราสามารถสร้างผลตอบแทนจากตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงไปพร้อมๆกับการเกาะผลตอบแทนในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยขาขึ้นได้ บลจ.วรรณจึงเปิดเสนอขาย กองทุนเปิด วรรณ โกลบอล ไฮยิลด์บอนด์ ระยะสั้น (ONE-GLOBHY) ระหว่างวันที่ 7-14 พฤศจิกายน ซึ่งเป็นกองทุนประเภท Feeder Fund จะลงทุนผ่าน BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond เพียงกองทุนเดียวที่มีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้ ซึ่งมีผลตอบแทนสูงที่มีอายุตราสารสั้น (Short Duration) โดยจุดเด่นของกองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นทั่วโลก ปัจจุบันตราสารหนี้ในพอร์ตการลงุทนมีอายุคงเหลือเฉลี่ยประมาณ 1-5 ปี โดยเน้นการที่คัดสรรอายุเฉลี่ยตราสารหนี้ที่มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและช่วยลดผลกระทบจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond เป็นบริษัทจัดการกองทุนชั้นนำในต่างประเทศที่มีหลักการการคัดเลือกบริษัทผู้ออกตราสาร นโยบายการคัดเลือกจะเลือกบริษัทผู้ออกตราสารโดยไม่จำกัดภูมิภาค กลุ่มอุตสาหกรรม เพราะแต่ละประเทศย่อมมีนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน ซึ่งการกระจายการลงทุนตราสารที่เป็นลักษณะทั่วโลกจะช่วยกระจายความเสี่ยงในแต่ละประเทศได้ โดยกองทุนนี้สามารถลงทุนได้ทั้งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือ (Investment Grade) มีอันดับต่ำกว่าการลงทุนได้(Non-Investment Grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้การจัดอันดับ(Unread) สำหรับผลการดำเนินงานเฉลี่ยย้อนหลังตั้งแต่ปี 2553-2560 กองทุนสามารถสร้างผลตอบแทนได้ที่ระดับ 4.5% - 5% ต่อปีซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนที่ค่อนข้างน่าพอใจในสภาวะดอกเบี้ยฯต่ำทั่วโลก