20 ธันวาคม 2550เรียน ผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ทุกบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ ประเภทการจัดการกองทุนรวม ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมทุกราย นายกสมาคมบริษัทจัดการลงทุน ที่ น.(ว) 18 /2550 เรื่อง นำส่งสำเนาประกาศและซักซ้อมความเข้าใจ ด้วยสำนักงานได้ออกประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สน. 36/2550 เรื่อง การผ่อนผันเกี่ยวกับการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการและการคิดค่าธรรมเนียมการจัดการ ลงวันที่ 13 ธันวาคม พ.ศ. 2550 เพื่อให้ผู้ประกอบธุรกิจมีความเข้าใจที่ตรงกันและถือปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่ประกาศกำหนดได้อย่างถูกต้อง สำนักงานจึงขอซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับประเด็นในประกาศและวิธีปฏิบัติที่เกี่ยวข้อง โดยมีรายละเอียด ดังนี้ 1. ประเด็นสำคัญของประกาศ 1.1 สำนักงานผ่อนผันการแก้ไขเพิ่มเติมรายละเอียดโครงการของกองทุนรวมหน่วยลงทุนที่ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศซึ่งจัดตั้งขึ้นก่อนวันที่ 16 สิงหาคม 2549 และมีรายละเอียดของโครงการขัดหรือแย้งกับประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่ สน. 29/2549 เรื่อง การกระทำที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการจัดการกองทุนและหลักเกณฑ์ในการป้องกัน ลงวันที่ 19 กรกฎาคม พ.ศ. 2549 ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการรับผลประโยชน์ตอบแทนจากบุคคลผู้ให้บริการในการจัดการกองทุน โดยบริษัทจัดการไม่ต้องแก้ไขโครงการ หากเป็นไปตามเงื่อนไขดังนี้ (1) บริษัทจัดการนำเงินค่าตอบแทนที่ได้รับจากบริษัทจัดการต่างประเทศอันเนื่องมาจากการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ เข้าเป็นทรัพย์สินของกองทุน ดังตัวอย่างตามแผนภาพ ดังนี้ กองทุนรวมต่างประเทศ | | Rebate $10 V กองทุนรวมในประเทศ | | Management fee น้อยกว่าหรือมากกว่า $10 V บริษัทจัดการ (2) บริษัทจัดการได้เปิดเผยในโครงการหรือหนังสือชี้ชวนว่า บริษัทจัดการอาจรับเงินค่าตอบแทนจากกองทุนรวมต่างประเทศเนื่องจากการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศนั้น (3) เมื่อได้ดำเนินการตาม (1) และ (2) แล้ว บริษัทจัดการจะสามารถคิดค่าธรรมเนียมการจัดการ (“management fee”) ได้ตามขอบเขตดังนี้ โดยข้อมูลเกี่ยวกับการรับเงินค่าตอบแทนจากกองทุนรวมต่างประเทศถือเสมือนว่าเป็นข้อมูลเกี่ยวกับ management fee ด้วย ก. กรณีโครงการหรือหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมหน่วยลงทุนระบุว่า บริษัทจัดการจะไม่มีการคิด management fee บริษัทจัดการจะสามารถคิด management fee ได้ไม่เกินเงินค่าตอบแทนที่ได้รับจากกองทุนรวมต่างประเทศ ข. กรณีโครงการหรือหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมหน่วยลงทุนกำหนดอัตราค่าธรรมเนียมการคิด management fee ไว้ บริษัทจัดการสามารถคิด management fee ได้ไม่เกินอัตราที่กำหนดรวมกับเงินค่าตอบแทนที่ได้รับจากกองทุนรวมต่างประเทศ เช่น โครงการกำหนดการคิด management fee ในอัตราไม่เกินร้อยละ 0.01 และมีการรับเงินค่าตอบแทนจากกองทุนรวมต่างประเทศไม่เกินร้อยละ 0.5 ดังนั้น บริษัทจัดการจะคิดค่า management fee ได้ไม่เกินร้อยละ 0.51 เป็นต้น 1.2 การเปิดเผยข้อมูล (1) ให้บริษัทจัดการแจ้งข้อมูลเกี่ยวกับการคิด management fee และที่มาในการรับเงินค่าตอบแทนจากกองทุนรวมต่างประเทศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบเป็นลายลักษณ์อักษรในโอกาสแรกที่สามารถกระทำได้ (2) ให้บริษัทจัดการเปิดเผยวิธีการในการคิด management fee ซึ่งมีการรับเงินค่าตอบแทนจากกองทุนรวมต่างประเทศ โดยระบุในส่วนที่เกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุน ในรายงานทุกรอบระยะเวลาหกเดือนและรายงานรอบปีบัญชี 2. วันเริ่มต้นถือปฏิบัติ ตั้งแต่วันที่ 16 ธันวาคม 2550 เป็นต้นไป จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบและถือปฏิบัติ ขอแสดงความนับถือ (นายประกิด บุณยัษฐิติ) ผู้อำนวยการฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุน เลขาธิการสิ่งที่ส่งมาด้วย สำเนาประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สน. 36/2550 เรื่อง การผ่อนผันเกี่ยวกับการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการและการคิดค่าธรรมเนียมการจัดการ ลงวันที่ 13 ธันวาคม พ.ศ. 2550 ฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุนโทรศัพท์ 0-2695-9537โทรสาร 0-2695-9746