ภาวะตลาดหุ้นไทย:แนวโน้มดัชนีเช้าฟื้นตัวจำกัด ตลาดซึมซับข่าวเก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ย จับตามติกกต.คดีฮั้วสว.

นักวิเคราะห์ฯ เผยตลาดหุ้นไทยเช้านี้คาดดัชนีฟื้นตัวจำกัด หลังตลาดซึมซับประเด็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ไปแล้วพอสมควร อย่างไรก็ตามยังต้องติดตามทิศทางดอกเบี้ยต่อ ขณะที่ปัจจัยในประเทศ ติดตามมติกกต.ในคดีฮั้วสว.วันนี้ ให้กรอบแนวรับ 1,600 จุด แนวรับถัดไป 1,580 จุด และแนวต้าน 1,620 จุด

นายอภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล, IAA, CISA ผู้อำนวยการอาวุโส สายงานวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ บล.ทิสโก้ กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทย [SET.X] เช้านี้ คาดดัชนีฟื้นตัวสอดคล้องกับตลาดหุ้นโลก โดยตลาดซึมซับการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ โดยเครื่องมือ FedWatch Tool บ่งชี้โอกาสการปรับขึ้นดอกเบี้ยพุ่งใกล้ระดับ 90%

อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวยังเป็นไปอย่างจำกัด โดยต้องติดตามว่านายเควิน วอร์ช ประธานเฟด จะส่งสัญญาณต่อแนวโน้มทิศทางดอกเบี้ยอย่างไร รวมทั้งติดตาม Dot Plot แต่ประเมินว่าไม่น่าจะสร้าง Negative Surprise ให้กับตลาด ทั้งนี้บล.ทิสโก้ ยังคงให้น้ำหนักว่าเฟดมีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้อีก 1 ครั้งภายในช่วงที่เหลือของปีนี้ โดยอาจยังไม่ได้ขึ้นต่อเนื่องกันในการประชุมครั้งถัดไป เพื่อประเมินข้อมูลเศรษฐกิจ สถานการณ์การเงิน และการเลือกตั้งของสหรัฐฯ เพิ่มเติม สำหรับราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก แม้จะมีการย่อตัวลงมา แต่ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงมากกว่า100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยมีปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามคือการประชุมของกลุ่มชาติอาหรับและโอเปก

สำหรับปัจจัยในประเทศติดตามประเด็นทางการเมือง ซึ่งวันนี้ต้องติดตามการประชุมของคณะกรรมการการเลือกตั้ง (กกต.) เกี่ยวกับกรณีคดีฮั้ว สว. โดยกรณีฐาน ประเมินว่า กกต. น่าจะมีมติส่งเรื่องให้ศาลฎีกาพิจารณาเพียงบางส่วน ไม่ใช่การยกคำร้องหรือส่งเรื่องทั้งหมด

พร้อมทั้งให้กรอบแนวรับ 1,600 จุด แนวรับถัดไป 1,580 จุด และแนวต้าน 1,620 จุด

*ประเด็นพิจารณาการลงทุน

ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (11 ก.ย..) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ [DJI.X] ปิดที่ 52,573.29 จุด เพิ่มขึ้น 509.19 จุด หรือ +0.98% ดัชนี S&P500 [SP500.X] ปิดที่ 7,656.98 จุด เพิ่มขึ้น 65.28 จุด หรือ +0.86% และดัชนี Nasdaq [NASDAQ.X] ปิดที่ 26,333.04 จุด เพิ่มขึ้น 251.31 จุด หรือ +0.96%

ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดเช้านี้ ดัชนีนิกเกอิ [NIKKEI.X] ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ 63,659.53 จุด ลดลง 351.81 จุด หรือ -0.55% ดัชนีฮั่งเส็ง [HSI.X] ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดที่ระดับ 24,701.18 จุด ลดลง 104.45 จุด หรือ -0.42% ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิต [SSE.X] ตลาดหุ้นจีนเปิดที่ระดับ 3,867.02 จุด ลดลง 21.09 จุด หรือ -0.54% ดัชนี KOSPI[KOSPI.X] ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ร่วงลง 2.92%

ตลาดหุ้นไทย [SET.X] ปิดล่าสุด (11 ก.ย.) 1,604.52 จุด ลดลง 10.55 จุด (-0.65%) มูลค่าซื้อขาย 71,213.01 ล้านบาท

นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ (11 ก.ย.) 3,149.22 ล้านบาท

ราคาน้ำมันดิบ WTI [WTI.X] ส่งมอบเดือน ต.ค. (11 ก.ย..) ลดลง 2.43 ดอลลาร์ หรือ 2.37% ปิดที่ 100.05 ดอลลาร์/บาร์เรล

ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (11 ก.ย..) อยู่ที่ 13.32 ดอลลาร์/บาร์เรล

เงินบาทเปิด 33.10 อ่อนค่ารับดอลลาร์แข็งค่า หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ หนุนคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ย

ร่าง PDP 2026 ใกล้ได้ข้อสรุปนักวิชาการ-เอกชนประสานเสียงเชียร์แนวทางที่ 4 สมดุล ทั้งพลังงานหมุนเวียน RE กับ CCS เพื่อความมั่นคงระบบไฟฟ้า ตั้งเป้าพลังงานสีเขียว 73% ค่าไฟเฉลี่ย 3.8364 บาท ต่อหน่วย ส.อ.ท.ขอให้ทบทวนแผนทุก 1-2 ปี พร้อมใช้ก๊าซในประเทศเป็นหลัก ลดเสี่ยง นำเข้า LNG ลุ้น 15 ก.ย.นี้ ส่งให้ เอกนัฏ พิจารณาก่อนเข้า กพช.-ครม. เพื่อเคาะขั้นสุดท้ายยันประกาศใช้ทันสิ้นปี69 แน่นอน

-ชง อนุทิน ชี้ขาดอนาคตแอร์พอร์ตลิงก์-รถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน ซี.พี.ยื่น 4 เงื่อนไข แลกเดินรถแอร์พอร์ตลิงก์ หากมีข้อพิพาทหยุดเดินรถ ขอค่าจ้าง 240 ล้าน ถอนหลักประกัน ต้องทำ MOU ใหม่ รถไฟไม่รับ-บีบเดินรถอีก 4 เดือน ยืนกรานสัญญาไฮสปีดยังไม่สิ้นสุด ยกเลิกไม่ได้ เอกชนโอด 5 ปีแบกขาดทุนกว่า 500 ล้าน ชำระค่าสิทธิโครงการอีกหมื่นล้าน

วิกฤตกำลังซื้ออ่อนแอ ค่าครองชีพพุ่งจากต้นทุนพลังงาน ราคาน้ำมันดิบโลกกลับมาทะลุ 100 เหรียญต่อบาร์เรล ฐากร-ทีทีบี เผยกลุ่มรายได้ต่ำ 3 หมื่นบาท กลายเป็น กลุ่มเปราะบางยุคใหม่ รายจ่ายพุ่ง-หนี้ท่วม ถูกปฏิเสธสินเชื่อมากขึ้น ผู้ว่าฯแบงก์ชาติเผยกลุ่ม SMEs เข้าข่าย ซอมบี้ เพิ่มขึ้น สยามโกลบอลเฮ้าส์-มากุโระ-อิชิตัน-โอสถสภา ดิ้นปรับตัวรับมือเศรษฐกิจ ซึมหนักปรับกลยุทธ์-ปรับสูตรธุรกิจเอาตัวรอด อสังหาฯ เลหลังลดราคา

คลัง-ก.ล.ต.-ตลท.-BOI จับมือ 4 หน่วยงานร่วมประสานผลักดัน BOI to IPO เข้า SET ยกเว้นภาษี 2-3 ปี หรือลดหย่อน 50% อีก 3-5 ปี ลวรณ ชี้ตลาดทุนไทยเข้าสู่ยุคท้าทาย แนะเร่งดึงกลุ่มดิจิทัลเข้าจดทะเบียน หลัง IPO แผ่ว หวังใช้เศรษฐกิจดิจิทัลดัน GDP ด้าน พรอนงค์ ยัน ก.ล.ต.พร้อมรับ New Economy ปลดล็อกเกณฑ์ IPO เรียบร้อยแล้ว ขณะที่บอร์ด BOI ไฟเขียวมาตรการ BOI to IPO จ่อดึง 17 โครงการ กว่า 1.2 แสนล้านบาท ผ่าน Thailand FastPass ระดมทุน

อนุทิน สั่งลุยไทยช่วยไทย พลัส เฟส 2 เอกนิติ ขานรับแย้มมีเงินเหลือ 4-5 หมื่นล้านบาท ลุ้นเคาะต่ออายุอีก 1-2 เดือน

-ลวรณ เผย TISA ใกล้คลอดรอเคาะตัวเลข ย้ำรวม RMF-PVD-ThaiESG ไว้ในบัญชีเดียว พรอนงค์ ฟันธงลดภาษี 2 บัญชีรวม 8 แสนบาท ลุ้น ก.ย.นี้ ชง ครม.ทันใช้ปีภาษี 70

-พิพัฒน์ เปิดโรดแมป ปั้นไทยฮับเชื่อมประชากร 50% ของโลก เร่งถนน-ราง เชื่อมเหนือ อีสาน และกรุงเทพฯ ลงสู่ภาคใต้ ต่อมาเลเซีย-สิงคโปร์ เดินหน้า Missing Link ศึกษาท่าเรือน้ำลึกอันดามัน 6 จังหวัด รองรับสินค้าออกสู่ อินเดีย ตะวันออกกลาง ยุโรป คาดแตะ 10 ล้านตู้ใน 10 ปี ควบคู่พัฒนาสนามบิน-ท่าเรือ-แหล่งท่องเที่ยวฝั่งอันดามัน

ส.อ.ท.ยกธงเชียร์นโยบายปรับโครงสร้างภาษีรถยนต์ไฟฟ้า เช่น เดียวกับหอการค้าไทยที่พร้อมหนุนบอร์ด EV ปรับภาษีตามประโยชน์ที่เกิดขึ้นทั้งการลงทุนและการผลิต ส่งเสริมการใช้ชิ้นส่วนและวัตถุดิบในประเทศเสนอเร่งกำหนดสัดส่วนการใช้วัตถุดิบในประเทศและคุมเพดานนำเข้าให้ชัดเจน มุ่งยกระดับไทยเป็นฐานผลิต-ส่งออกยานยนต์อนาคต

จับตา Gastech 2026 เวทีเจรจาก๊าซระดับโลก ชี้เทรนด์โลกเร่งล็อก LNG ระยะยาว เอเชียเป็นตลาดสำคัญพึ่งก๊าซผลิตไฟฟ้าสูง ขณะที่ไทยต้องการเพิ่มสัญญา LNG ระยะยาว นักวิเคราะห์มอง อาเซียน ผลิตได้เองลดลงต้องนำเข้าเพิ่ม Data Center เป็นเหตุผลสำคัญของความต้องการไฟฟ้าที่เสถียร

-วิจัยกรุงศรีเปิดเผยว่า โลกได้ก้าวเข้าสู่ภาวะเอลนีโญอีกครั้งตั้งแต่ไตรมาส 2 ของปี 2569 และคาดว่าปรากฏการณ์ในครั้งนี้จะทวีความรุนแรงถึงระดับรุนแรงมากจนอาจจัดว่าเป็นซูเปอร์ เอลนีโญ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อเนื่องไปยังห่วงโซ่อุปทานและเศรษฐกิจไทยโดยรวมในช่วงปี 2569-2570

*หุ้นเด่นวันนี้

-PRM (ฟินันเซีย ไซรัส) ซื้อ ราคาเป้าหมาย 11.70 บาท คาดกำไรปกติ 3Q26 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยราว 2% q-q จากเงินบาทที่อ่อนค่าและ SG&A ที่ลดลงตามฤดูกาล ส่วน 4Q26 จะเร่งตัวขึ้นจากการรับเรือใหม่ ขณะที่คาดกำไรปี 2026-27 เติบโต 14% และ 6% y-y ตามลำดับ พร้อม Dividend Yield ราว 5-6% ต่อปี

-PTT (กรุงศรี) ราคาเป้าหมาย 44.50 บาท ) 1) Supply พลังงานตึงตัว หนุนอัตรากำไรทั้งธุรกิจก๊าซฯ, E&P, โรงกลั่น และปิโตร เคมี โดยปัจจัยดังกล่าวจะหนุนภาพการโต y-y ต่อเนื่องใน 2H26F 2) กำไรปกติโตเฉลี่ย +18% CAGR ใน 2026-28F 3) PBV26F ราว 1.0 เท่า Div Yield > ปีละ 5.0%

-BBL (กสิกรไทย) ราคาพื้นฐาน 203.00 บาท FDI ที่เร่งตัวหนุนโอกาสสินเชื่อ Corporate และเพิ่มความเป็นไปได้ต่อเป้า Loan growth ปี 2569 ที่เราคาดที่ 3.57% นักลงทุนต่างชาติส่วนใหญ่ยังใช้เงินทุนตนเองในช่วงเริ่มต้น แต่คาดความต้องการสินเชื่อจะเพิ่มข้นเมื่อเข้าสู่เฟสขยายธุรกิจ ทำให้ FDI เป็น Loan pipeline สำคัญในปลายปี 2569-2570 BBL ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยผ่านจุดต่ำสุด , Corporate loan ฟื้น, Credit cost มีแนวโน้มลดลง และ Valuation ยังไม่แพงที่ PBV ราว 0.6x พร้อม Upside จากการเพิ่ม Dividend payout ในอนาคต

โดย วรินทร ศิรินอก/รัชดา คงขุนเทียน