กลุ่มธุรกิจการเงินเกียรตินาคินภัทร (KKP) เดินหน้าวิสัยทัศน์ Retirement Solution เปิดตัวกลุ่มกองทุนเรือธง KKP Ready Retire และ KKP Retirement Income ในฐานะเครื่องยนต์หลักด้านการลงทุน ชูแนวคิดการจัดพอร์ตแบบ Set and Forget เพียงระบุปีเกษียณแล้วปล่อยให้ระบบดูแล ตอบโจทย์คนไทยอายุยืนด้วยกลไกเปลี่ยนเงินก้อนเป็นกระแสเงินสดสม่ำเสมอ เสมือนมีเงินเดือน ระยะที่สอง ไปตลอดชีวิต เพื่อรับมือกับวิกฤตโครงสร้างประชากรสูงวัยของประเทศไทย โดยตั้งเป้าหมายสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) 30,000 ล้านบาท ภายในระยะเวลา 3 ปี
ปลดล็อกวิกฤตเงียบในแผนเกษียณคนไทย
KKP พบว่าภาวะการเกษียณของคนไทยกำลังเผชิญวิกฤตเชิงโครงสร้าง ในมิติที่สำคัญดังต่อไปนี้
- แก่ก่อนรวย และ แก่เร็ว: ปัจจุบันประเทศไทยมีประชากรอายุ 60 ปีขึ้นไปสูงถึงร้อยละ 24 และกำลังก้าวเข้าสู่สังคมสูงวัยอย่างสมบูรณ์ในขณะที่ระดับรายได้ต่อหัวยังอยู่ในระดับต่ำ
- สวัสดิการภาครัฐมีข้อจำกัด: แรงงานไทยกว่าร้อยละ 54 ยังอยู่นอกระบบประกันสังคม และเบี้ยยังชีพผู้สูงอายุสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายได้เพียงร้อยละ 7 เท่านั้น ขณะที่ระบบบำนาญและเงินสำรองประกันสังคมยังเผชิญแรงกดดันจากโครงสร้างประชากร ทำให้การพึ่งพาสวัสดิการรัฐเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอต่อการรักษาคุณภาพชีวิตหลังเกษียณ
- ขาดการวางแผน และ ออมผิดที่: คนไทยถึงร้อยละ 86 ยังไม่ได้วางแผนการออมหรือยังทำตามแผนไม่ได้ ประกอบกับเม็ดเงินออมกว่าร้อยละ 80 กระจุกตัวอยู่ในเงินฝากหรือสินทรัพย์เสี่ยงต่ำที่ผลตอบแทนเติบโตไม่ทันเงินเฟ้อ ส่งผลให้ผู้สูงอายุเกือบร้อยละ 70 ยังคงต้องพึ่งพารายได้จากลูกหลานหรือจำเป็นต้องทำงานต่อไป
- อายุขัยที่ยืนยาว ท่ามกลางวิกฤตเงินเฟ้อค่ารักษาพยาบาล: ผู้ที่อายุ 60 ปีในวันนี้ เกือบครึ่งหนึ่ง (ร้อยละ 47) จะมีอายุยืนยาวไปถึง 85 ปี ในขณะที่ต้นทุนค่ารักษาพยาบาลของไทยพุ่งสูงถึงร้อยละ 14.8 ในปี 2569 ทิ้งห่างอัตราเงินเฟ้อทั่วไปอย่างสิ้นเชิง ซ้ำเติมด้วยภาระค่าใช้จ่ายสุขภาพในอนาคตที่เพิ่มขึ้นจากแนวโน้มการปรับเงื่อนไขประกันสุขภาพสู่ระบบที่ผู้เอาประกันต้องร่วมจ่าย (Co-payment) มากขึ้น การลงทุนที่เติบโตชนะเงินเฟ้ออีกทั้งให้กระแสเงินสดที่เพียงพอกับการใช้ชีวิตจึงเป็นสิ่งจำเป็น
Set and Forget แค่เลือกปีเกษียณ
เพื่อแก้โจทย์การวางแผนการเงินเพื่อการเกษียณอายุที่ซับซ้อน KKP และ Capital Group ได้ร่วมออกแบบกลไกการลงทุนที่ทำงานต่อเนื่องกันอย่างไร้รอยต่อ ครอบคลุม 2 ช่วงชีวิต
- ระยะที่ 1 สะสมความมั่งคั่ง (สำหรับผู้ที่กำลังเตรียมตัวเกษียณ): กองทุนกลุ่ม KKP Ready Retire ประกอบด้วย 4 กองทุน KKP Ready Retire 2035, KKP Ready Retire 2045, KKP Ready Retire 2035 RMF และ KKP Ready Retire 2045 RMF
ลูกค้าเลือก ปีเป้าหมายที่จะเกษียณ ระบบจะใช้กลไกปรับลดความเสี่ยงให้อัตโนมัติเมื่อใกล้วันเกษียณ แต่ยังคงสัดส่วนหุ้นที่เหมาะสมเพื่อรักษาโอกาสในการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาว และเมื่อถึงกำหนดเวลา กองทุนจะแปลงสภาพเข้าสู่กองทุนวัยเกษียณให้อัตโนมัติโดยที่ลูกค้าไม่ต้องดำเนินการใดๆ
- ระยะที่ 2 รับกระแสเงินสด (สำหรับผู้ที่ใกล้เกษียณ หรือเกษียณแล้ว): กองทุนกลุ่ม KKP Retirement Income ประกอบด้วย 2 กองทุน KKP Lifelong Income และ KKP Advanced Income
ทลายกรอบเดิมที่เน้นแต่ตราสารหนี้ โดยผสมผสานหุ้นปันผลคุณภาพสูงเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ พร้อม กลไกรับกระแสเงินสดอัจฉริยะ (Auto-Redemption) ที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้ลูกค้าออกแบบการรับเงินคืนรายงวดอย่างสม่ำเสมอ รองรับทั้งเป้าหมาย การส่งต่อความมั่งคั่ง ให้คนรุ่นถัดไป โดยเน้นสร้างกระแสเงินสดควบคู่กับการรักษาเป้าหมายของการดำรงมูลค่าเงินลงทุนในระยะยาว หรือ การสร้างอิสรภาพ ในการใช้ชีวิต ผ่านการรับกระแสเงินสดในระดับสูงและทยอยบริหารเงินต้นที่สะสมไว้ให้หมดไปตามแผน
ผสานความชำนาญ Capital Group
โซลูชันนี้เกิดจากการผนึกกำลังกับ Capital Group หนึ่งในผู้บริหารจัดการลงทุนแบบเชิงรุกที่ใหญ่ที่สุดในโลก ที่มีประสบการณ์ยาวนานกว่า 90 ปี และมีสินทรัพย์เพื่อการเกษียณภายใต้การบริหารกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ความเชี่ยวชาญในการจัดพอร์ตเพื่อการเกษียณระดับสากลของ Capital Group ที่ผสานเข้ากับความเข้าใจพฤติกรรมและบริบททางการเงินของคนไทยของ KKP ได้สร้างโซลูชันที่ตอบสนองเป้าหมายวัยเกษียณของนักลงทุนไทยได้อย่างแท้จริง
นายณฤทธิ์ โกสาลาทิพย์หัวหน้าฝ่ายที่ปรึกษาการลงทุนส่วนบุคคล บล.เกียรตินาคินภัทร กล่าวว่า KKP Retirement Solution ต้องการเปลี่ยนแผนเกษียณจากการออมเงินก้อน มาเป็นการสร้างสถาปัตยกรรมของกระแสเงินสด ที่ดูแลลูกค้าไปตลอด 30 ปีหลังหยุดทำงาน สิ่งที่ KKP ทำ ไม่ใช่เพียงการนำกองทุนต่างประเทศมาเสนอขาย แต่คือการนำโมเดลระดับโลกมาปรับแต่งให้เข้ากับสมการเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และค่ารักษาพยาบาลของไทยอย่างเจาะจง การร่วมมือกับ Capital Group จึงเป็นการเปลี่ยนกลไกที่ซับซ้อนเบื้องหลัง ให้ออกมาเป็นประสบการณ์ Set and Forget ที่เรียบง่ายที่สุดสำหรับคนไทย
โดยชูจุดเด่นการบริหารพอร์ตลงทุนแบบปรับสัดส่วนสินทรัพย์อัตโนมัติ (Glide Path) ตามช่วงอายุ พร้อมปรับเปลี่ยนรูปแบบเป็นกองทุนสร้างรายได้หลังเกษียณให้อัตโนมัติ เพื่อรับมือกับวิกฤตโครงสร้างประชากรสูงวัยของประเทศไทย โดยตั้งเป้าหมายสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) 30,000 ล้านบาท ภายในระยะเวลา 3 ปี
KKP ชี้ว่า คนไทยส่วนใหญ่มักผูกการออมเกษียณไว้กับกองทุน RMF เพื่อสิทธิประโยชน์ทางภาษีเพียงอย่างเดียว ซึ่งมักได้ยอดเงินออมที่ไม่เพียงพอต่อการใช้ชีวิตจริงหลังเกษียณ ดังนั้น KKP จึงเน้นย้ำการเปลี่ยนมุมมองจากการลงทุนแบบ Investment-Centric ที่มุ่งโฟกัสความผันผวนรายวันของหุ้นหรือพันธบัตร ไปสู่ Goal-Centric หรือการตั้งเป้าหมายเงินก้อนที่จำเป็นต้องมี ณ วันเกษียณ เช่น 10 ล้านบาท โดยเน้นความสม่ำเสมอของผลตอบแทน (Consistency) ที่คาดหวังเฉลี่ยราว 67% ต่อปี ในระยะยาว พร้อมการรักษาวินัยการลงทุน (Discipline) ไม่ตื่นตระหนกถอนเงินออกในช่วงวิกฤตตลาด รวมถึงการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ทั่วโลก (Global Asset Allocation) เพื่อสร้างโอกาสผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนในประเทศเพียงอย่างเดียว
ผลิตภัณฑ์ KKP Ready Retire เกิดจากความร่วมมือกับ Capital Group ซึ่งมีความเชี่ยวชาญด้านระบบการออมเพื่อการเกษียณในสหรัฐฯ โดยถูกออกแบบมาให้เป็นมิตรและเหมาะสมกับนักลงทุนไทยโดยเฉพาะ (Tailor-made to Thai Market) มีการคำนวณปัจจัยเงินเฟ้อไทยและการบริหารความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน (FX) อย่างรัดกุม
สำหรับผู้ที่ก้าวสู่วัยเกษียณ KKP เตรียมโซลูชันเพื่อการใช้จ่ายไว้ 2 รูปแบบ
KKP Life Long Income: เน้นจ่ายกระแสเงินสดสม่ำเสมอประมาณ 3.5% 4.5% ต่อปี โดยมุ่งเน้นการรักษาเงินต้นไม่ให้ลดลงและเติบโตไปกับเงินเฟ้อ เพื่อส่งต่อเป็นมรดกให้ลูกหลานได้
KKP Advance Income: เน้นจ่ายกระแสเงินสดในอัตราที่สูงขึ้นประมาณ 5% 7%+ ต่อปี เหมาะสำหรับผู้ที่เริ่มออมช้าและต้องการเงินสดใช้จ่ายต่อเดือนสูง โดยยอมรับเงื่อนไขว่าเงินต้นจะทยอยลดลงตามกาลเวลา
นายยุทธพล ลาภละมูล กรรมการผู้จัดการ บลจ. เกียรตินาคินภัทร กล่าวถึงกลไกการลงทุนว่า เพื่อตอบโจทย์แนวคิด Set and Forget บลจ.เกียรตินาคินภัทรนำเสนอโซลูชันการลงทุนเพื่อรองรับเป้าหมายทางการเงินที่แตกต่างในแต่ละช่วงชีวิต ทั้งช่วงการสะสมความมั่งคั่งและช่วงการสร้างกระแสเงินสดหลังเกษียณ โดยใน ระยะสะสมความมั่งคั่ง กองทุนกลุ่ม KKP Ready Retire จะใช้กลไกปรับลดสัดส่วนสินทรัพย์เสี่ยงลงโดยอัตโนมัติเมื่อเข้าใกล้วันเกษียณ (Glide Path) และใน ระยะรับกระแสเงินสด กองทุนกลุ่ม KKP Retirement Income จะทลายข้อจำกัดเดิมที่เน้นเพียงตราสารหนี้ และมุ่งจัดพอร์ตเชิงรุกเพื่อมุ่งสร้างผลตอบแทนที่ช่วยรับมือกับเงินเฟ้อ การมี Capital Group หนึ่งในผู้นำด้านการจัดพอร์ตเพื่อการเกษียณระดับโลก ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาการลงทุน ยิ่งช่วยให้มั่นใจได้ว่าโซลูชันนี้จะช่วยสนับสนุนให้คนไทยรับมือกับวัยเกษียณได้อย่างมีประสิทธิภาพ
นายพิพัฒน์ เหลืองนฤมิตชัยหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ กลุ่มธุรกิจการเงินเกียรตินาคินภัทร กล่าวว่า ประเทศไทยกำลังก้าวเข้าสู่สังคมสูงวัยในภาวะที่เรียกว่า แก่ก่อนรวย โครงสร้างประชากรที่เปลี่ยนไปทำให้คนวัยทำงานต้องแบกรับภาระหนักขึ้น ในขณะที่ผู้สูงอายุเกือบร้อยละ 70 ยังต้องพึ่งพารายได้จากลูกหลานหรือทำงานต่อไป เมื่อบวกกับความท้าทายเรื่องอายุขัยที่ยืนยาวขึ้น และค่ารักษาพยาบาลที่พุ่งสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปหลายเท่าตัว เราจึงไม่อาจฝากความหวังไว้กับระบบสวัสดิการของรัฐหรือการออมในเงินฝากเพียงอย่างเดียวได้อีกต่อไป การมีเครื่องมือที่ช่วยให้เข้าถึงการลงทุนที่มีผลตอบแทนชนะเงินเฟ้อได้ในระยะยาวอย่างเป็นระบบ จึงเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่คนไทยขาดไม่ได้
กองทุนกลุ่ม KKP Ready Retire และ กลุ่ม KKP Retirement Income เป็นกองทุนรวมผสมที่กระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภททั้งในและต่างประเทศ โดย กองทุนกลุ่ม KKP Ready Retire จะปรับสัดส่วนการลงทุนตามระยะเวลาที่เหลือก่อนถึงเป้าหมายการลงทุน (Target Date) ในขณะที่กองทุนกลุ่ม KKP Retirement Income เป็นกองทุนที่ใช้ในการบริหารเงินออมหลังเกษียณสำหรับผู้ที่ต้องการรับกระแสเงินสดจากการลงทุนและทยอยถอนเงินลงทุน
โดย เสาวลักษณ์ อวยพร