ตลาดหุ้นยุโรปปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันพุธ (11 พ.ย.) และขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดระหว่างวันเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์แนวโน้มธุรกิจที่สดใสของ Siemens Energy และ CoreWeave บริษัทจากสหรัฐฯ ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นต่อการลงทุนในธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ (AI) และหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี
- ดัชนี STOXX 600 [STOXX.X] ปิดที่ 663.05 จุด เพิ่มขึ้น 4.73 จุด หรือ +0.72%
- ดัชนี CAC-40 [CAC40.X] ตลาดหุ้นฝรั่งเศสปิดที่ 8,332.87 จุด เพิ่มขึ้น 54.28 จุด หรือ +0.66%
- ดัชนี DAX [DAX.X] ตลาดหุ้นเยอรมนีปิดที่ 26,662.77 จุด เพิ่มขึ้น 315.32 จุด หรือ +1.20%
- ดัชนี FTSE 100 [FTSE100.X] ตลาดหุ้นลอนดอนปิดที่ 10,835.47 จุด เพิ่มขึ้น 83.88 จุด หรือ +0.78%
ดัชนี STOXX 600 ปรับตัวขึ้นใกล้ทำลายสถิติสูงสุดระหว่างวันที่ 663.41 จุด ขณะที่ดัชนี DAX ของตลาดหุ้นเยอรมนีปรับตัวขึ้นโดดเด่นกว่าตลาดหุ้นอื่น ๆ ในภูมิภาค โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน ขณะที่หุ้น Siemens Energy เป็นปัจจัยหนุนสำคัญ
หุ้น Siemens Energy ซึ่งเป็นผู้ผลิตอุปกรณ์ด้าน AI พุ่งขึ้น 10.8% หลังบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์อัตรากำไรในปี 2570 และประกาศแผนเพิ่มเงินปันผลมากกว่า 3 เท่า
ขณะที่หุ้น Schneider Electric และ Legrand ซึ่งเป็นบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน ปรับตัวขึ้น 3% และ 2.2% ตามลำดับ ส่วนดัชนีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโดยรวมเพิ่มขึ้น 2.5%
ความเชื่อมั่นต่อธุรกิจ AI ยังได้รับแรงหนุนอย่างมากจาก CoreWeave บริษัทผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์สำหรับ AI หรือ Neocloud ซึ่งระบุว่าบริษัทจะสามารถทำกำไรได้เมื่อคำนวณตามเกณฑ์ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงครึ่งแรกของปี 2571 ทั้งนี้ CoreWeave เป็นหนึ่งในบริษัทที่ถูกจับตาอย่างมากท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาวะฟองสบู่ AI ซึ่งเป็นชนวนให้ตลาดหุ้นทั่วโลกดิ่งลงเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา
กระแสความเชื่อมั่นดังกล่าวยังส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปรายอื่น ๆ เช่น Soitec และ Aixtron ซึ่งพุ่งขึ้น 11.9% และ 8% ตามลำดับ
นักวิเคราะห์รายหนึ่งกล่าวว่า ความไม่แน่นอนสำคัญในขณะนี้คือ การลงทุนในธุรกิจ AI ทั้งหมดจะสามารถสร้างผลกำไรได้จริงหรือไม่ เนื่องจากไม่ใช่ทุกบริษัทในอุตสาหกรรม AI ที่จะทำกำไรได้ ดังนั้น ในช่วง 2-3 เดือนข้างหน้า นักลงทุนจะจับตาคำชี้แจงจากผู้บริหารบริษัทต่าง ๆ เกี่ยวกับแนวโน้มธุรกิจอย่างใกล้ชิด
ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในยุโรปที่ออกมาแข็งแกร่งจนถึงขณะนี้ ประกอบกับการที่ตลาดหุ้นยุโรปมีสัดส่วนการลงทุนในบริษัท AI รายใหญ่ค่อนข้างจำกัด ช่วยป้องกันไม่ให้ดัชนี STOXX 600 ได้รับผลกระทบมากนักจากแรงเทขายในตลาดหุ้นเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา และยังช่วยหนุนให้ดัชนีปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์มองว่า การปรับขึ้นของตลาดหุ้นยุโรปอาจมีโอกาสไปต่อได้ไม่มากนัก โดยนักวิเคราะห์ของ Societe Generale ระบุในรายงานว่า การปรับขึ้นของตลาดเริ่มตึงตัวเมื่อพิจารณาจากความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจมหภาคและการเมืองที่ยังคงมีอยู่ ปัจจัยพื้นฐานของตลาดหุ้นยุโรป และสัญญาณทางเทคนิค นอกจากนี้ เมื่อดัชนี STOXX 600 เข้าใกล้เป้าหมายระดับขาขึ้นที่ธนาคารประเมินไว้แล้ว จึงมองว่าตลาดยังมีโอกาสปรับขึ้นเพิ่มเติมอย่างจำกัดจนถึงสิ้นปี
หุ้นกลุ่มที่ไม่ได้รับประโยชน์จากกระแส AI มากนักปรับตัวอ่อนแอกว่าตลาดในวันพุธ โดยหุ้นกลุ่มค้าปลีกและกลุ่มอาหารและเครื่องดื่มเป็นหนึ่งในกลุ่มที่ปรับตัวลงมากที่สุด
ด้านหุ้น CSG ผู้ผลิตอาวุธและกระสุนจากสาธารณรัฐเช็ก ร่วงลง 21.6% หลังบริษัทปรับลดคาดการณ์อัตรากำไรจากการดำเนินงานตลอดทั้งปี ส่งผลกดดันหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศโดยรวม
ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงจับตาแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิด หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันอังคารออกมาสูงกว่าคาดการณ์ ประกอบกับความเห็นของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ส่งสัญญาณเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน ยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนหน้า
นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่ฟื้นตัวขึ้นหลังเกิดเหตุโจมตีเรือขนส่งสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซ ยังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อในยุโรป ซึ่งเป็นภูมิภาคที่ต้องพึ่งพาการนำเข้าพลังงาน
ทั้งนี้ นักลงทุนในตลาดคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.25% ภายในเดือนก.พ. 2570
โดย กัลยาณี ชีวะพานิช