นายชาญชัย พันทาธนากิจ ผู้อำนวยการสายงานวิจัย บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทยเช้านี้คาดดัชนีมีแนวโน้มแกว่งตัวออกด้านข้าง สำหรับปัจจัยต่างประเทศ นักลงทุนยังติดตามความคืบหน้าเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างใกล้ชิด ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศ ตลาดได้รับแรงหนุนเชิงบวกจากรายงานตัวเลขมูลค่าการส่งออกของไทยประจำเดือนเมษายนที่ออกมาดีกว่าคาด
ส่วนกรณีที่ตลาดหุ้นไทยปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างร้อนแรงในวันก่อนหน้า โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ในวันนี้หุ้นกลุ่มดังกล่าวอาจเริ่มมีจังหวะการพักฐานหรือมีแรงขายทำกำไรสลับออกมา เนื่องจากในช่วงที่ผ่านมามีการเข้ามาเก็งกำไรกันอย่างร้อนแรง จนส่งผลให้หุ้นบางตัวในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ติดเกณฑ์มาตรการกำกับการซื้อขาย ไปเมื่อวานนี้
สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในวันนี้ แนะนำให้นักลงทุนเน้นการลงทุนในหุ้นที่ยัง Laggard โดยเฉพาะกลุ่มที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวหลังสถานการณ์ความขัดแย้งคลี่คลาย โดยเลือก BH เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงมาค่อนข้างแรงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนเกิดสถานการณ์สงคราม ซึ่งถือเป็นการปรับตัวลดลงที่สวนทางกับปัจจัยพื้นฐานที่ยังคงมีความแข็งแกร่ง โดยผลกระทบต่อรายได้จากกลุ่มผู้ป่วยในภูมิภาคตะวันออกกลางนั้นถือว่ามีจำกัด
ขณะที่ประเด็นเศรษฐกิจที่ต้องติดตามวันนี้ ได้แก่ การรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ และความคืบหน้าและสถานการณ์การเจรจาในตะวันออกกลาง
โดยให้กรอบแนวรับ 1,540 จุด และแนวต้าน 1,560 จุด
*ประเด็นพิจารณาการลงทุน
- ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดทำการวันจันทร์ที่ 25 พ.ค. เนื่องในวัน Memorial Day
- ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ระดับ 65,247.24 จุด เพิ่มขึ้น 89.05 จุด หรือ +0.14%, ดัชนีฮั่งเส็งตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดที่ระดับ 25,622.36 จุด เพิ่มขึ้น 16.33 จุด หรือ +0.06% และดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตตลาดหุ้นจีนเปิดตลาดที่ระดับ 4,137.32 จุด ลดลง 15.25 จุด หรือ -0.37%
- ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด (25 พ.ค.) 1,550.33 จุด เพิ่มขึ้น 11.66 จุด (+0.76%) มูลค่าซื้อขาย 63,485.33 ล้านบาท
- นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ (25 พ.ค.) 857.07 ล้านบาท
- ตลาดน้ำมันนิวยอร์กปิดทำการวันจันทร์ที่ 25 พ.ค. เนื่องในวัน Memorial Day แต่เช้านี้ ราคาน้ำมัน WTI ร่วงลง 5.72 ดอลลาร์ หรือ 5.92% แตะระดับ 90.88 ดอลลาร์/บาร์เรล
- ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (25 พ.ค.) อยู่ที่ 18.14 ดอลลาร์/บาร์เรล
- เงินบาทเปิด 32.59/60 ตลาดรอปัจจัยใหม่ จับตาคืบหน้าเจรจาสันติภาพสหรัฐ-อิหร่าน
- กองทัพสหรัฐฯ แถลงว่า ได้ปฏิบัติการโจมตีระลอกใหม่ในดินแดนทางตอนใต้ของอิหร่าน โดยมุ่งเป้าทำลายฐานปล่อยขีปนาวุธและเรือของอิหร่านที่พยายามวางทุ่นระเบิดทะเล โดยกองบัญชาการกลางของสหรัฐฯ (CENTCOM) ได้ออกแถลงการณ์ระบุว่า การโจมตีในครั้งนี้เป็นการปฏิบัติการเพื่อ "ป้องกันตนเอง" และมีความมุ่งหมายเพื่อ "คุ้มกันกำลังทหารฝ่ายเราให้พ้นจากภัยคุกคามของกองกำลังอิหร่าน"
- นายเอสมาอิล บาเกอี โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวในวันนี้ว่า อิหร่านและสหรัฐได้ข้อสรุปในประเด็นสำคัญส่วนใหญ่ที่อยู่ระหว่างการหารือแล้ว แต่การลงนามในข้อตกลงจะยังไม่เกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้
- บรรดาเรือบรรทุกน้ำมันดิบจากอิรัก ยูเออี กาตาร์ ทยอยออกจากช่องแคบฮอร์มุซได้แล้ว ขณะการเจรจาระหว่างสหรัฐอิหร่านยังเดินหน้าต่อ โลกคาดหวังข่าวดีฉุดราคาน้ำมันโลกร่วงแรง 5%
- กระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยว่า การส่งออกของไทยเดือน เม.ย. 2569 มีมูลค่า 31,583 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 1,022,354 ล้านบาท โต 23.1% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 22 ทั้งนี้หากหักสินค้าที่เกี่ยวเนื่องกับน้ำมัน ทองคำ และยุทธปัจจัย การส่งออกจะขยายตัว 25.7%
- จับตาองค์กรวิชาชีพสื่อมวลชน รวม 8 องค์กรขยับครั้งใหญ่ ยื่นจม.เปิดผนึกถึง กสทช.เร่งทำโรดแมปทีวีดิจิทัลหลังสิ้นสุดใบอนุญาตปี 72 ด้านศึกอภิปรายในสภาฯ วันที่ 21 พ.ค. กสทช.ถูกตั้งคำถามหนักเรื่องประสิทธิภาพการกำกับดูแล โรดแมปทีวีดิจิทัลไร้ความชัดเจน ความล่าช้ากำกับ โอทีที ดีลควบรวมทรู-ดีแทค อาคารสำนักงานใหญ่ 2.6 พันล้านที่ยืดเยื้อท่ามกลางภาพบอร์ดที่ขัดแย้งกันเอง หลายฝ่ายชี้องค์กรอิสระแห่งนี้เผชิญ "ภาวะสูญเสียทิศทาง"ครั้งใหญ่สุดตั้งแต่ก่อตั้ง
- ก.ล.ต. เร่งดัน "คริปโทฟิวเจอร์-คริปโทอีทีเอฟ" คาดชัดเจนไตรมาส 3 นี้ หวังเพิ่มทางเลือกลงทุนไทย ด้าน "ทีเฟก" อยู่ระหว่างศึกษาโมเดลต่างชาติ หวังดันเป้าวอลุ่มปีนี้โต 10-20%
- ลงทะเบียน "ไทยช่วยไทย พลัส" ทั่วไทยสุดคึก วันแรกกดไป 23.7 ล้านคน ร้านค้าผ่านตรวจสอบแล้วกว่า 9.8 แสนราย คลังโวสูงสุด 7 แสนสิทธิต่อวินาที มั่นใจ 30 ล้านสิทธิเพียงพอ ปลัดคลังยันครบเมื่อไหร่ปิดเลยไม่รอถึง 29 พ.ค. การันตี ร้านค้าไม่ต้องกังวลโดนภาษีย้อนหลัง ชี้เหตุ เจอรอตรวจ 3 วันเป็นกลุ่มไม่เคยลงทะเบียนมาก่อน "พลอยทะเล" แจงตัวเลข ปชช.ต้องเติมเงินเดือนละ 667 บาท ส่วน 4 เดือนหากอยากใช้ครบ 4 พันเติม 2,667 บาท
- ส.อ.ท. เปิดเผยว่ายอดผลิตรถยนต์เดือนเมษายน 2569 อยู่ที่ 103,794 คัน ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 0.44% จากการส่งออกรถยนต์ลดลง 8.43% อยู่ที่ 60,190 คัน เนื่องจากไทยส่งออกรถยนต์ไปตลาดตะวันออกกลางได้เพียง 993 คัน ลดลงถึง 11,053 คัน คิดเป็นการลดลงถึง 91.76% ต่ำสุดในรอบ 5 ปี เพราะผลกระทบจากสงครามระหว่างสหรัฐและอิสราเอลกับอิหร่าน นำไปสู่การปิดช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ไม่สามารถส่งออกรถยนต์ได้ และการลดลงในตลาดยุโรป อเมริกากลาง และอเมริกาใต้
- ตลท.ลั่นกองทุนต่างชาติระยะยาว สนใจตลาดหุ้นไทยมากขึ้น หลังจากไปโรดโชว์ลอนดอน พร้อมเตรียมไปต่อฮ่องกงวันนี้ (26 พ.ค.) เซียนมี่ "ทิวา ชินธาดาพงศ์" เผยหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ปรับตัวขึ้นแรงเกินไป ไม่แนะไล่ราคา มองหุ้นกลุ่มไอทีน่าสนใจ เหตุเติบโตระยะยาว-ปันผลสูง ด้านก.ล.ต.แก้เกณฑ์ดัน IPO เข้าจดทะเบียนเร็วขึ้น
- สศช.เตือนตลาดแรงงานไทยเป็นระเบิดเวลาลูกใหม่ "ว่างงานแฝง-ว่างงานระยะยาว" พุ่งสวนทางค่าจ้างลดลง แนะรัฐเร่งแก้สารพัดปัจจัยเสี่ยง เผยเหตุตลาดแรงงานไทยยังเปราะบางจากพิษสงครามตะวันออกกลาง และยานยนต์ไฟฟ้า ชี้วิกฤติ AI เขย่าโครงสร้างแรงงาน 8.7 ล้านคน
*หุ้นเด่นวันนี้
- BH (เมย์แบงก์) เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 215 บาท BH ให้ผลตอบแทน -17.6% เทียบ SET +1.8% นับตั้งแต่เกิดสงครามตะวันออกกลาง ขณะท่รายได้จากตะวันออกกลางยังคงแข็งแกร่งในไตรมาส 1/69 และแนวโน้มฟื้นตัวต่อในไตรมาส 2/69 เราคาดกำไรปี 69-71 เติบโตเฉลี่ย 5% สูงกว่ากลุ่มที่ 2% หนุนจากลูกค้าตะวันออกกลางและการคุมต้นทุน สวนทางกับ PE'69 อยู่ที่ 18 เท่า ใกล้เคียงกับกลุ่ม
- KTC (กสิกรไทย) ราคาพื้นฐาน 39 บาท บริษัทตั้งเป้าหมายปี 2569 โดยสินเชื่อโต 1-2% NPL ต่ำกว่า 2%และยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตโต 5% ผลกระทบจากสงครามสหรัฐ-อิหร่านยังจำกัด โดยยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตช่วง เม.ย.-พ.ค. ยังแข็งแกร่งจากประกันภัย ท่องเที่ยว และอีคอมเมิร์ช ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ยังแข็งแกร่งจากการคุมเข้มสินเชื่อและเน้นลูกค้าพนักงานประจำ คาดต้นทุนดอกเบี้ยลดลงต่อเนื่องจากหุ้นกุ้ต้นทุนสูงทยอยครบกำหนด หนุน NIM เพิ่มเป็น 13.15% ในปี 2569 พร้อมต่อยอดรายได้ non-NII ผ่านธุรกิจนายหน้าประกันดิจิทัล ผสาน dividend yield สูง 6-6.6% และ coverage ratio มากกว่า 400%
- AWC (คิงส์ฟอร์ด) "ซื้อเก็งกำไร" ราคาเป้าหมาย Avg. IAA Consensus 2.62 บาท ธุรกิจโรงแรมมี Sentiment บวกจากสถานการณ์ที่ผ่อนคลายลงในตะวันออกกลาง ส่วนกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 ของ AWC อยู่ที่ 1,986 ลบ.(+1%YoY, +6%QoQ) RevPar ดีขึ้น QoQ ขณะที่ YoY มีแรงหนุนจากโรงแรมใหม่ 3 แห่ง และ Jurassic World: The Experience ธีมพาร์คของโครงการ เอเชียทีค ส่วนการดำเนินงานปกติในช่วงไตรมาส 2/69 แม้จะเป็น Low Season แต่คาดหวังการฟื้นตัว YoY จากยอดจองของลูกค้าจีนและไทย ปัจจุบัน IAA Median Consensus วางกำไรสุทธิปี 69 และ 70 ของ AWC ที่ 6,273 ลบ.(-2%YoY) และ 6,503 ลบ.(+4%YoY) ตามลำดับ