บล.ทิสโก้ ระบุในบทวิเคราะห์ฯประเมินมูลค่าที่เหมาะสมของหุ้น บมจ.พี.ซี.เอส.แมชีน กรุ๊ปโฮลดิ้ง(PCSGH)ไว้ที่ 10.30 บาท อ้างอิง PER 10 เท่า สำหรับปี 2557F จากราคาขาย IPO ที่ 8.60 บาท/หุ้น
ทั้งนี้ คาดว่าผลประกอบการของ PCSGH จะเพิ่มขึ้น 13.5% สำหรับปี 2557F เป็น 1.58 พันล้านบาท (1.03 บาท EPS หลัง IPO) โดยสมมุติฐานของเราอ้างอิงรายได้ปี 2557F ที่เพิ่มขึ้น 13.5% และอัตรากำไรขั้นต้น 35% และสัดส่วนค่าใช้จ่ายในการขายต่อยอดขายที่ 3.1%
ทั้งนี้ บริษัทฯมีประวัติการดำเนินงานและคุณภาพการผลิตที่สูงรวมถึงได้รับการยอมรับในฐานะผู้ผลิต OEM ใน Tier 1 และ 2 จากลูกค้าทำให้รายได้และผลประกอบการที่มีอัตรากำไรสูงมีความมั่นคง
บริษัทดำเนินธุรกิจผลิตชิ้นส่วนที่มีมูลค่าเพิ่มสูงสำหรับเครื่องยนต์, Transmission และมีความจำเป็นต้องใช้อุปกรณ์ที่มีความละเอียดสูงรวมถึง Know-How ทำให้มีคู่แข่งเข้ามาในตลาดได้ยาก ในอนาคต PCSMG มีแผนที่จะบุกเบิกอุตสาหกรรมเครื่องยนต์ที่ประหยัดพลังงานและมลภาวะต่ำซึ่งกำลังเป็นที่นิยม ด้วยเทคโนโลยีที่ได้เปรียบคู่แข่งทำให้บริษัทมีฐานลูกค้าที่เติบโตสูง