กรุงเทพฯ--20 ก.ค.--ฟิทช์ เรทติ้งส์
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศปรับเปลี่ยนอันดับกองทุนภายในประเทศ (National Fund Rating) ของกองทุนเปิดทหารไทยธนรัฐ (TMBTM) และกองทุนเปิดทหารไทยธนบดี (TMBMF) เป็นที่ระดับ ‘AAAmmf(tha)’ จากระดับ ‘AAA(tha)’/‘V1+(tha)’ หลังจากฟิทช์ได้ประกาศใช้หลักเกณฑ์ใหม่และระดับอันดับกองทุนรวมใหม่ (Rating Scale) ในการจัดอันดับกองทุนรวมตลาดเงินในประเทศไทย ข้อมูลเพิ่มเติมสามารถหาได้จากรายงาน “Global Money Market Fund Rating Criteria” วันที่ 5 ตุลาคม 2552 และ “National Scale Money Market Fund Rating Criteria” วันที่ 15 มีนาคม 2553 ซึ่งสามารถหาได้จาก ‘www.fitchratings.com’ อันดับกองทุนรวมตลาดเงินที่ ‘AAAmmf(tha)’ แสดงถึงระดับสูงที่สุดตามเกณฑ์การจัดอันดับกองทุนรวมตลาดเงินในประเทศไทยภายใต้ Rating Scale ใหม่ที่นำมาใช้ ฟิทช์นิยามอันดับกองทุนรวมตลาดเงินที่ระดับ ‘AAAmmf(tha)’ ว่าเป็นกองทุนที่มีความสามารถสูงอย่างมาก ในการที่จะมีผลการดำเนินงานที่บรรลุวัตถุประสงค์ของการลงทุนในการรักษาเงินต้นที่ลงทุนและการดำรงสภาพคล่องให้อยู่ในระดับสูง โดยการจำกัดความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงทางตลาดและความเสี่ยงทางสภาพคล่อง เมื่อเทียบกับการลงทุนระยะสั้นอื่นๆ ในประเทศไทย
อรวรรณ การุณกรสกุล ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่าย Structured Finance และกองทุนรวมของฟิทช์ กล่าวว่า “อันดับกองทุนของ TMBTM และ TMBMF สะท้อนถึงคุณภาพเครดิต การกระจายตัวและสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่ลงทุน คุณภาพเครดิตของสินทรัพย์ของ TMBTM และ TMBMF อยู่ในระดับที่แข็งแกร่ง เนื่องจากสินทรัพย์ที่ลงทุนส่วนใหญ่ของกองทุนทั้งสองเป็นเงินลงทุนในหลักทรัพย์ที่ออกโดยกระทรวงการคลังและธนาคารแห่งประเทศไทย” ณ วันที่ 9 กรกฎาคม 2553 TMBTM และ TMBMF มีมูลค่าสินทรัพย์รวมสุทธิ (NAV) อยู่ที่ 28.2 พันล้านบาทและ 25.9 พันล้านบาทตามลำดับ โดยสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีอันดับเครดิต ‘AAA(tha)’ อยู่ที่ร้อยละ 99 และร้อยละ 63.6 ของ NAV ของกองทุนตามลำดับ
ความเสี่ยงของกองทุนทั้งสองต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากกองทุนทั้งสองเน้นการลงทุนในสินทรัพย์ระยะสั้นที่มีสภาพคล่องสูง TMBTM และ TMBMF มีกรอบการลงทุนที่ทำให้กองทุนทั้งสองสามารถควบคุมค่าเฉลี่ยของอายุจนถึงวันที่มีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยใหม่ของสินทรัพย์ที่ลงทุน (Weighted Average Maturity to Reset Date — WAMr) ให้อยู่ที่ไม่เกิน 60 วัน ณ วันที่ 9 กรกฎาคม 2553 WAMr ของ TMBTM และ TMBMF อยู่ที่ 48.2 วันและ 38.1 วันตามลำดับ ในขณะเดียวกันระดับสภาพคล่องของกองทุนทั้งสองอยู่ในระดับที่สอดคล้องกับอันดับกองทุนรวมตลาดเงินที่ระดับ ‘AAAmmf(tha)’ ตามหลักเกณฑ์ใหม่ในการจัดอันดับกองทุนรวมตลาดเงินในประเทศไทย
วัตถุประสงค์การลงทุนของ TMBTM และ TMBMF คือการให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ การรักษาเงินต้นที่ลงทุนและการดำรงสภาพคล่องในระดับสูง ภายใต้กรอบการลงทุนที่กำหนดไว้ TMBTM ต้องลงทุนอย่างต่ำร้อยละ 85 ของ NAV ของกองทุนในตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลและธนาคารแห่งประเทศไทย และไม่สามารถลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกโดยบริษัทที่มิใช่สถาบันการเงิน ในขณะที่ TMBMF ต้องลงทุนอย่างต่ำร้อยละ 20 ของ NAV ของกองทุนในตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลและธนาคารแห่งประเทศไทย ในขณะที่การลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกโดยบริษัทที่มิใช่สถาบันการเงินถูกกำหนดให้ไม่เกินร้อยละ 15 ของ NAV ของกองทุน นอกจากนี้ กองทุนทั้งสองยังถูกกำหนดให้ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีอันดับเครดิตระยะสั้นอย่างต่ำ ‘F1(tha)’ หรือสินทรัพย์ที่มีอันดับเครดิตเทียบเท่า โดยต้องลงทุนในสินทรัพย์ที่มีอันดับเครดิตระยะสั้น ‘F1+(tha)’ มากกว่าร้อยละ 50 ของ NAV ของกองทุน ในส่วนของการกระจายตัวของสินทรัพย์ที่ลงทุนในช่วงปีที่ผ่านมา TMBTM ได้มีการลงทุนในสินทรัพย์ที่สอดคล้องกับแนวทางการลงทุนของอันดับกองทุนรวมตลาดเงินที่ระดับ ‘AAAmmf(tha)’ ในขณะที่การกระจายตัวของสินทรัพย์ (เช่นการถือสินทรัพย์ตัวใดตัวหนึ่งเกินเพดานที่กำหนดไว้) ที่ลงทุนโดย TMBMF ในบางช่วง อาจไม่สอดคล้องกับแนวทางการลงทุนของอันดับกองทุนรวมตลาดเงินที่ระดับ ‘AAAmmf(tha)’ เป็นการชั่วคราว แต่ความไม่สอดคล้องดังกล่าวส่วนใหญ่สามารถอธิบายได้จาก NAV ของกองทุนที่ลดลง
TMBTM และ TMBMF ได้ถูกบริหารจัดการโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนทหารไทย จำกัด (TMBAM) ซึ่งได้ดำเนินธุรกิจบริหารจัดการกองทุนรวมตั้งแต่ปี 2539 โดยมีผู้ถือหุ้นรายใหญ่คือธนาคารทหารไทยจำกัด (มหาชน) (‘A+(tha)’/Outlook Stable/‘F1(tha)’) ซึ่งเป็นธนาคารพาณิชย์ที่ใหญ่เป็นอันดับที่ 6 ของประเทศ ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 75 ณ วันที่ 9 กรกฎาคม 2553 TMBAM มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ 128.7 พันล้านบาทภายใต้ 94 กองทุนและมีส่วนแบ่งการตลาดอยู่ในอันดับที่ 6 ในธุรกิจกองทุนรวมเมื่อพิจารณาจากขนาดสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ ฟิทช์มองว่า TMBAM มีระบบควบคุมตรวจสอบการลงทุนและการดำเนินงาน การเฝ้าติดตามการลงทุน และกระบวนการตัดสินใจในการเลือกลงทุนที่เพียงพอที่จะสนับสนุนให้การปฏิบัติงานการลงทุนเป็นไปตามนโยบายการลงทุนที่กำหนดเอาไว้
รายละเอียดของหลักเกณฑ์ในการจัดอันดับกองทุนรวมตลาดเงิน “Global Money Market Fund Rating Criteria”, วันที่ 5 ตุลาคม 2552 และ “National Scale Money Market Fund Rating Criteria” วันที่ 15 มีนาคม 2553 สามารถหาได้จาก ‘www.fitchratings.com’
ติดต่อ: อรวรรณ การุณกรสกุล, เลิศชัย กอเจริญรัตนกุล, Vincent Milton +662 655 4755
หมายเหตุ: อันดับกองทุนรวมตลาดเงินภายในประเทศเริ่มจาก ‘AAAmmf(tha)’ จนถึง ‘Bmmf(tha)’ ทั้งนี้อันดับกองทุนรวมตลาดเงินที่ให้กับกองทุนนี้เป็นอันดับกองทุนภายในประเทศ ซึ่งเป็นการเปรียบเทียบความสามารถในการรักษาเงินต้นที่ลงทุนและการดำรงสภาพคล่องระหว่างกองทุนภายในประเทศเท่านั้น จึงไม่สามารถนำไปใช้เปรียบเทียบกับกองทุนในประเทศอื่นได้
ข้อมูลเปิดเผย: บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทิสโก้ จำกัด และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ถือหุ้นรายละ 10% ในบริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ไม่มีผู้ถือหุ้นใดนอกเหนือจากบริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ จำกัดแห่งประเทศอังกฤษที่มีส่วนในการดำเนินงานและการจัดอันดับเครดิตที่จัดโดยบริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
ข้อมูลเพิ่มเติมสามารถหาได้จาก www.fitchratings.com
การใช้อันดับเครดิตที่จัดทำโดยฟิทช์เรทติ้งส์มีข้อจำกัดและขอบเขตการใช้ ซึ่งข้อจำกัดและขอบเขตของการใช้อันดับเครดิตดังกล่าวสามารถหาได้จาก HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS นอกจากนี้คำจำกัดความของอันดับเครดิตและการใช้อันดับเครดิตของ ฟิทช์ เรทติ้งส์ สามารถหาได้จาก www.fitchratings.com อันดับเครดิตที่ประกาศ หลักเกณฑ์และวิธีการจัดอันดับเครดิต ได้แสดงไว้ในเว็บไซต์ดังกล่าวตลอดเวลา หลักจรรยาบรรณ การรักษาข้อมูลภายใน ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น แนวทางการเปิดเผยข้อมูลระหว่างบริษัทในเครือ กฎข้อบังคับรวมทั้งนโยบายและกระบวนการที่เกี่ยวข้องอื่นๆของฟิทช์ ได้แสดงไว้ในส่วน ‘หลักจรรยาบรรณ’ ในเว็บไซต์ดังกล่าวเช่นกัน