แนวปฏิบัติตามมาตรฐานการปฏิบัติงานของผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

                              ประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
                                               ที่ อข.  4 /2549
                                     เรื่อง  แนวปฏิบัติตามมาตรฐานการปฏิบัติงาน
                                      ของผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
                                       _____________________________
          โดยที่ข้อ 10 แห่งประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์  ที่ สข. 25/2548  เรื่อง  การให้ความเห็นชอบผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและมาตรฐานการปฏิบัติงาน ลงวันที่  28 กันยายน พ.ศ. 2548  ได้กำหนดมาตรฐานการปฏิบัติงานของผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับการบริการที่ดี มีคุณภาพ และเป็นธรรม  ดังนั้น เพื่อให้ผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้มีแนวทางสำหรับการปฏิบัติให้เป็นไปตามเจตนารมณ์ของมาตรฐานการปฏิบัติงานดังกล่าว  สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์จึงออกประกาศไว้ดังต่อไปนี้  
          ข้อ 1  แนวปฏิบัติที่เป็นการปฏิบัติงานด้วยความซื่อสัตย์ สุจริต ได้แก่การปฏิบัติงานดังต่อไปนี้          
                    (1)  ไม่ให้ข้อมูลเท็จแก่ผู้ลงทุน ไม่ให้คำแนะนำที่อาจก่อให้เกิดความเข้าใจผิด ไม่ละเว้นที่จะเปิดเผยข้อมูลอันเป็นสาระ
                         สำคัญ และไม่ให้คำแนะนำโดยมีเจตนาหลอกลวงผู้ลงทุน
                    (2)  ไม่กระทำการทุจริต หลอกลวง ยักยอก หรือฉ้อโกง ทรัพย์สินของผู้ลงทุน และไม่นำทรัพย์สินของผู้ลงทุนไปใช้
                         ประโยชน์โดยมิชอบ
                    (3)  ไม่เบียดบังและไม่แสวงหาผลประโยชน์จากผู้ลงทุนโดยอาศัยโอกาสในการปฏิบัติงาน  เป็นต้น
          ข้อ 2   แนวปฏิบัติที่เป็นการปฏิบัติงานโดยใช้ความรู้ความสามารถเยี่ยงผู้ประกอบวิชาชีพ และปฏิบัติต่อผู้ลงทุนทุกรายอย่างเป็นธรรม ด้วยความเอาใจใส่ ระมัดระวัง รอบคอบ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ ได้แก่การปฏิบัติงานดังต่อไปนี้
                    (1)  เปิดเผยชื่อผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ตนสังกัดหรือดำเนิน
                         การแทน เมื่อมีการติดต่อกับผู้ลงทุน เว้นแต่ผู้ลงทุนทราบอยู่แล้ว และในกรณีที่มีการจัดทำบทวิเคราะห์การลงทุนใน
                         สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเผยแพร่ต่อผู้ลงทุน ให้เปิดเผยไว้ในบทวิเคราะห์ดังกล่าวด้วย
                    (2)  นำเสนอและให้ข้อมูลหรือคำอธิบายเกี่ยวกับคำแนะนำหรือบริการที่นำเสนอแก่ผู้ลงทุนอย่างถูกต้อง ครบถ้วน และชี้
                         แจงให้ผู้ลงทุนทราบว่าข้อมูลดังกล่าวเป็นข้อเท็จจริงหรือข้อคิดเห็น  
                    (3)  ให้คำแนะนำตามหลักวิชาอันเป็นที่ยอมรับ โดยมีเอกสารหลักฐานที่สามารถนำมาอ้างอิงได้ และให้คำแนะนำอย่าง
                         เป็นกลางและอิสระตามหลักวิชาชีพ
                    (4)  ใช้วิจารณญาณในการให้คำแนะนำ  และหากเป็นการให้คำแนะนำซึ่งเป็นผลมาจากการวิเคราะห์ข่าวที่อาจมีผล
                         กระทบต่อการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ต้องแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบถึงที่มาของข่าวดังกล่าวด้วย  
                    (5)  การให้คำแนะนำเฉพาะเจาะจงกับผู้ลงทุนที่มิใช่ผู้ลงทุนประเภทสถาบัน ต้องให้คำแนะนำที่เหมาะสมกับผู้ลงทุน 
                        (suitability) โดยประเมินจากปัจจัยต่าง ๆ ของผู้ลงทุน เช่น วัตถุประสงค์ในการลงทุน ความรู้ความเข้าใจ
                         เกี่ยวกับการลงทุนและความเสี่ยง ประสบการณ์ในการลงทุน ฐานะการเงิน ภาระทางการเงิน ความสามารถใน
                         การชำระหนี้ ข้อจำกัดในการลงทุน  
                    (6)  ให้บริการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแก่ผู้ลงทุนตามคำสั่งของผู้ลงทุนที่เป็นเจ้าของบัญชีหรือตามคำสั่งของผู้ได้รับมอบ
                         อำนาจจากผู้ลงทุนที่เป็นเจ้าของบัญชี
                    (7)  ดำเนินการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้ผู้ลงทุนตามลำดับก่อนหลัง  เว้นแต่ผู้ลงทุนได้กำหนดเงื่อนไขการซื้อขายไว้
                         อย่างชัดเจนเป็นอย่างอื่น
                    (8)  ปฏิบัติงานในการเป็นผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าภายในขอบเขตที่ได้รับมอบหมายจากผู้ประกอบธุรกิจ
                         สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ตนสังกัดหรือดำเนินการแทน เช่น ทำหน้าที่ภายในขอบเขตของประเภทผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนใน
                         สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับมอบหมาย  หรือไม่จัดการงานด้านเอกสารหลักฐานเกี่ยวกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วง
                         หน้าของผู้ลงทุน ซึ่งอยู่ในความรับผิดชอบของสายด้านปฏิบัติการ (back office) 
                    (9)  ไม่ทำการใด ๆ ที่เป็นการเผยแพร่หรือบอกต่อข่าวลือ หรือข้อมูลที่อาจมีผลกระทบต่อราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ยัง
                         ไม่ได้รับการยืนยันความถูกต้องจากผู้ที่เกี่ยวข้อง
                    (10)  ไม่ชักชวนหรือให้คำแนะนำในลักษณะที่เป็นการยุยงหรือสนับสนุนให้ผู้ลงทุนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบ่อยครั้ง 
                          (churning) หรือเร่งรัดการตัดสินใจของผู้ลงทุน
                    (11)  ไม่ใช้บัญชีของผู้ลงทุนในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้แก่ตนเอง หรือบุคคลอื่นที่ไม่ใช่เจ้าของบัญชี เพื่อหลีก
                          เลี่ยงการซื้อขายเกินฐานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสูงสุดที่ลูกค้าอาจมีได้ ณ ขณะใดขณะหนึ่ง (position limit)  
                          เพื่ออำนวยความสะดวกในการส่งคำสั่งซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้แก่ผู้ลงทุน หรือเพื่อเอื้อประโยชน์อื่นใด 
                    (12)  ไม่ทำการใด ๆ ที่เป็นการสนับสนุนหรือร่วมมือกับผู้ลงทุนในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่เหมาะสมกับฐานะ
                          ทางการเงิน ความสามารถในการชำระหนี้ หรือข้อจำกัดการลงทุนของผู้ลงทุน เช่น วางหลักประกันหรือชำระ
                          ราคาในการปฏิบัติตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแทนผู้ลงทุน จัดหาแหล่งเงินกู้นอกระบบให้ผู้ลงทุน หรือให้ผู้ลงทุนกู้ยืม
                          เงินเพื่อนำมาวางเป็นหลักประกันหรือเพื่อนำมาชำระราคาในการปฏิบัติตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือปกปิด 
                          ตกแต่งข้อมูล เพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับอนุมัติให้สามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้เพิ่มขึ้น
                    (13)  ไม่รับประกันต่อผู้ลงทุนเกี่ยวกับผลตอบแทน ผลประโยชน์ ผลขาดทุน หรือความเสียหาย ที่อาจเกิดจากการซื้อขาย
                          สัญญาซื้อขายล่วงหน้า 
                    (14)  ไม่ยุ่งเกี่ยวกับทรัพย์สินของผู้ลงทุน เช่น ตัดสินใจซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแทนผู้ลงทุน หรือรับมอบอำนาจจากผู้
                          ลงทุนในการเบิกถอนโอนย้ายทรัพย์สินของผู้ลงทุน 
                    (15)  ไม่เรียกเก็บหรือรับค่าธรรมเนียมหรือค่าตอบแทนจากผู้ลงทุนนอกเหนือจากที่ผู้ลงทุนมีหน้าที่ต้องชำระต่อผู้ประกอบ
                          ธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น
          ข้อ 3   แนวปฏิบัติที่เป็นการเปิดเผยหรือให้ข้อมูลที่มีความสำคัญและเกี่ยวข้องอย่างเพียงพอในการตัดสินใจลงทุนของผู้ลงทุน ได้แก่ การแจ้งหรือเปิดเผยข้อมูลสำคัญที่มีผลต่อการตัดสินใจลงทุน เพื่อให้ผู้ลงทุนมีความระมัดระวัง รอบคอบในการตัดสินใจ และเป็นไปตามวัตถุประสงค์ของการลงทุนอย่างแท้จริง เช่น ข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงเฉพาะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ข้อมูลอันเป็นสาระสำคัญที่อาจมีผลกระทบต่อสิทธิประโยชน์ของผู้ลงทุน เป็นต้น 
          ข้อ 4   แนวปฏิบัติที่เป็นการรักษาความลับของผู้ลงทุน ได้แก่ การไม่นำข้อมูลส่วนบุคคล ข้อมูลการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และข้อมูลทางการเงิน ของผู้ลงทุนไปเปิดเผย  เว้นแต่เป็นการเปิดเผยตามหน้าที่ เป็นต้น
          ข้อ 5   แนวปฏิบัติที่เป็นการปฏิบัติงานด้วยความระมัดระวังไม่ให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์  หรือเป็นการดำเนินการให้มั่นใจได้ว่าผู้ลงทุนได้รับการปฏิบัติที่เป็นธรรมและเหมาะสมในกรณีที่ไม่สามารถหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์นั้นได้  ได้แก่การปฏิบัติงานดังต่อไปนี้ 
                    (1)   หลีกเลี่ยงการติดต่อ ชักชวน หรือให้คำแนะนำการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทาง
                          ผลประโยชน์  เว้นแต่จะเปิดเผยถึงส่วนได้เสียหรือความขัดแย้งทางผลประโยชน์นั้นให้ผู้ลงทุนทราบ 
                    (2)   แจ้งให้ผู้ลงทุนทราบถึงการเป็นคู่สัญญากับผู้ลงทุน ในกรณีที่ตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเข้าเป็นคู่สัญญาในการ
                          ซื้อขายกับผู้ลงทุน เป็นต้น
          ข้อ 6   แนวปฏิบัติที่เป็นการปฏิบัติงานที่ไม่สนับสนุน สั่งการ หรือให้ความร่วมมือแก่บุคคลใดในการปฏิบัติฝ่าฝืนกฎหมายว่าด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และหลักเกณฑ์ที่ออกตามกฎหมายดังกล่าว และกฎหมายอื่นที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ การไม่เป็นผู้สั่งการให้ส่งคำสั่งซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่เหมาะสมอันเป็นการฝ่าฝืนข้อกำหนดของบริษัท ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เป็นต้น
          ข้อ 7   ในกรณีที่ผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ปฏิบัติตามแนวปฏิบัตินี้ สำนักงานจะถือว่าได้ปฏิบัติให้เป็นไปตามมาตรฐานการปฏิบัติงานตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการให้ความเห็นชอบผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขาย
ล่วงหน้า และมาตรฐานการปฏิบัติงานแล้ว  อย่างไรก็ตาม ผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจปฏิบัติเป็นอย่างอื่นที่แตกต่างจากแนวปฏิบัตินี้ได้  หากเป็นการปฏิบัติที่มีมาตรฐานไม่ต่ำกว่าหรือเทียบเท่ากับแนวปฏิบัตินี้
          ข้อ 8   ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่  1 เมษายน พ.ศ.  2549  เป็นต้นไป
                    ประกาศ   ณ   วันที่   3  มีนาคม  พ.ศ.  2549
                                                  (นายธีระชัย  ภูวนาถนรานุบาล)
                                                          เลขาธิการ
                                         สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์