เมื่อเวลา 11.25 น. MRDIYT บวก 4.35% เพิ่มขึ้น 0.35 บาท มาที่ 8.40 บาท มูลค่าการซื้อขาย 33.94 ล้านบาท จากราคาเปิด 8.10 บาท ราคาสูงสุด 8.40 บาท และราคาต่ำสุด 8.10 บาท
บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 3/69 ของ บมจ.มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) [MRDIYT] อยู่ที่ราว 625 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY แต่ลดลงราว 17% QoQ โดยการลดลงจากปัจจัยฤดูกาล เพราะไตรมาส 3 เป็นช่วงหน้าฝนที่ขายได้น้อยที่สุดของปี ประกอบกับส่วนแบ่งขาดทุนจาก KKV เพิ่มเป็น 35-40 ล้านบาท
รายได้ในไตรมาส 3/69 คาดว่าจะอยู่ที่ราว 5,425 ล้านบาท (+10% YoY, -7% QoQ) ได้แรงหนุนจากสาขาใหม่สุทธิ 52 แห่ง ทำให้สิ้นไตรมาสมีทั้งหมด 1,300 สาขา ส่วน SSSG บวกในระดับ 0.5-1% เพราะน้ำท่วมช่วงปลายเดือนกันยายนทำให้ต้องปิดสาขาสูงสุดราว 80 แห่งในช่วงสุดสัปดาห์ แต่สามารถกลับมาเปิดสาขาเป็นปกติได้ในวันจันทร์
ด้านอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวลงมาเป็น 50.5% (ไตรมาสก่อน 52%) จาก Clearance Sale ที่เพิ่มขึ้นเป็น 56% ของยอดขาย (ปกติ 34%) เพื่อระบายสินค้าขายช้าก่อนปรับรูปแบบร้าน ต้นทุนสินค้าผลิตในประเทศที่สูงขึ้นและยังปรับราคาขายตามไม่ทัน ด้าน SG&A ต่อยอดขายขยับขึ้นเล็กน้อยเป็นราว 34.5% เพราะค่าขนส่งจาก DC ไปสาขาสูงขึ้นตามราคาน้ำมัน
เรายังคงประมาณการกำไรปี 69 ที่ 3,171 ล้านบาท โดยกำไร 9 เดือนแรกอยู่ที่ราว 2,060 ล้านบาท คิดเป็น 65% ของประมาณการทั้งปี แนวโน้มในไตรมาส 4/69 คาดกำไรจะเติบโตต่อเนื่องจาก 1. การเข้าสู่ช่วง High Season ของธุรกิจและบริษัท (ในอดีตกำไรในไตรมาส 4/69 มีสัดส่วนราว 32-37% ของทั้งปี) 2. สาขาที่เปิดเพิ่มอีก 30 สาขาภายในเดือนพฤศจิกายน 3. SSSG กลับมาเป็นบวก Mid Single digit ในช่วงต้นเดือนตุลาคม และ 4. อัตรากำไรที่คาดจะกลับขึ้นไปอยู่ในระดับ 51-52% หลังการจบช่วง Clearance Sale เราปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 12.50 บาท มี Upside 54% แนะนำ ซื้อ
โดย วรินทร ศิรินอก