บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) แนะ"ซื้อ"บมจ.เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย)(SIS)ในลักษณะลงทุนเนื่องจากเป็นหุ้นที่สภาพคล่องต่ำ ผู้บริหารประเมินแนวโน้มรวมปี 53 จะเติบโตในทิศทางเดียวกับ 9 เดือนแรกที่ยอดขายเติบโต 15-16% เนื่องจากได้แรงหนุนจากการเติบโตของอุตสาหกรรมไอที โดยเฉพาะคอมพิวเตอร์โน๊ตบุ๊คที่เติบโตมากกว่า 10% สมาร์ทโฟน เติบโต 20-30%
ส่วนแนวโน้มปี 54 คาดจะเติบโตมากกว่า 10% เนื่องจากได้แรงหนุนเพิ่มเติมในส่วน สมาร์ทโฟน BlackBerry และ ยังมีผลิตภัณฑ์ใหม่เข้ามาเสริมอีก เช่น Tablet (iOS, Android, QNX) ที่เริ่มเป็นที่นิยมของตลาด และ Netbook จะใช้ระบบปฏิบัติการ Chrome OS ของ Google รวมถึง Media Player
ปกติแล้วยอดขายในไตรมาส 4 จะชะลอตัวลงจากไตรมาส 3 แต่จากที่ได้เป็นตัวแทนจำหน่ายสมาร์ทโฟน BlackBerry เพิ่มในไตรมาส 4/53 คาดจะทำให้ยอดขายไตรมาส 4/53 ชะลอจากไตรมาสก่อนเล็กน้อย และจะทำให้กำไรยังอยู่ในเกณฑ์ดีประมาณ 70-75 ล้านบาท
เราได้ปรับประมาณการขึ้นอีก โดยประเมินยอดขายปีนี้จะโต 14% และโตอีก 10% ในปีหน้า มีกำไรสุทธิในปี 53 เท่ากับ 281 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 1.37 บาท) โต 16% และ มีกำไรสุทธิในปี 54 เท่ากับ 304 ล้านบาท (กำไรต่อหุ้น 1.48 บาท) โต 8.4% ภายใต้ฐาน P/E ปี 2554 เท่ากับ 9 เท่า ประเมินราคาเป้าหมาย 13.5 บาท เพิ่มขึ้นจากเดิม 12.5 บาท