30 ตุลาคม 2549เรียน ผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการ กองทุนรวมและกองทุนส่วนบุคคลทุกบริษัท ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมทุกราย ผู้รับฝากทรัพย์สินของกองทุนส่วนบุคคลทุกราย นายกสมาคมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ที่ กลต.น.(ว) 49/2549 เรื่อง ซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับแนวทางการพิจารณาความผิดของธุรกิจจัดการกองทุน ตามที่สำนักงานได้มีหนังสือให้สมาคมบริษัทจัดการลงทุนรวบรวมความคิดเห็นของสมาชิกเกี่ยวกับแนวทางดำเนินการกรณีกองทุนรวม กองทุนส่วนบุคคล และกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (“กองทุน”) ลงทุนไม่เป็นไปตามที่กำหนด นั้น สำนักงานได้ปรับปรุงแนวทางการดำเนินการตามความคิดเห็นของสมาชิกแล้ว และเพื่อให้ผู้ประกอบธุรกิจมีความเข้าใจที่ตรงกัน รวมทั้งถือปฏิบัติตามแนวทางดังกล่าวได้อย่างถูกต้อง สำนักงานจึงขอซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับแนวทางดังกล่าว ดังนี้ 1. ประเภทความผิด 1.1 การลงทุนเพื่อกองทุนที่ถือเป็นความผิดให้ดูรายละเอียดตามสิ่งที่ส่งมาด้วย 1 1.2 กรณีกองทุนรวมครอบคลุมเฉพาะกรณีเป็นอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดในขณะใดขณะหนึ่ง โดยกรณีที่เป็นอัตราส่วนเฉลี่ยในรอบปีบัญชี เช่น อัตราส่วนที่กำหนดในนโยบายการลงทุน สำนักงานจะดำเนินการทันที โดยไม่นับครั้ง 2. การดำเนินการ 2.1 บริษัทจะต้องจัดให้มีระบบที่จะตรวจสอบการลงทุนของกองทุนต่าง ๆ อยู่เสมอว่าเป็นไปตามอัตราส่วนที่กำหนดหรือไม่ กรณีที่บริษัทตรวจพบการกระทำผิด ต่อไปนี้ให้บริษัทยังไม่ต้องชี้แจง 4 องค์ประกอบที่เกี่ยวกับการกระทำความผิดตามหนังสือที่ น.(ว) 60/2545 เรื่อง ซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับการชี้แจงข้อมูลการกระทำความผิดของบริษัทจัดการและผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุน ลงวันที่ 19 กันยายน 2545ไปที่สำนักงาน แต่ให้ดำเนินการดังนี้ (1) ให้แก้ไขรายการดังกล่าวในวันที่รู้หรือวันทำการถัดไป (T+1) หากไม่สามารถทำได้ให้ชี้แจง 4 องค์ประกอบ และเสนอแผนให้สำนักงานทราบในวันทำการถัดไป (T+ 2) (2) ให้ดำเนินการกับผลของการแก้ไขรายการ ดังนี้ - กรณีที่มีกำไร ให้นำกำไรเข้ากองทุน - กรณีขาดทุน ให้บริษัทจ่ายค่าชดเชยให้กองทุน โดยค่าชดเชยให้รวมทั้งยอดขาดทุนและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการแก้ไขรายการ เช่น ค่าธรรมเนียมในการขายหลักทรัพย์ ค่าปรับโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยกรณีขายหลักทรัพย์โดยไม่มีในครอบครอง ค่าใช้จ่ายในการแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุน เป็นต้น ทั้งนี้ ไม่รวมถึงค่าเสียโอกาส (3) ให้แจ้งผู้ถือหน่วยลงทุน หรือคณะกรรมการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ หรือลูกค้ากองทุนส่วนบุคคลทางไปรษณีย์ หรือแจ้งในรายงานผลการดำเนินงาน หรือเปิดเผยบนเว็บไซต์ของบริษัท ซึ่งบริษัทสามารถเลือกใช้วิธีการใดวิธีการหนึ่งได้ โดยคำนึงถึงผลกระทบที่เกิดขึ้นต่อผู้ลงทุนเป็นสำคัญ (4) ให้แจ้งสำนักงานภายใน 5 วันทำการนับแต่วันที่รู้ โดยกรณีกองทุนรวมให้แจ้งผู้ดูแลผลประโยชน์ด้วย ซึ่งข้อมูลที่แจ้งมีดังนี้ 1) ลักษณะความผิด 2) สาเหตุ 3) การแก้ไขของบริษัท 4) จำนวนผลกำไรหรือค่าชดเชยที่จ่ายให้ 5) วิธีการเปิดเผยข้อมูล 2.2 กรณีที่เกิดความผิดตาม 2.1 เป็นครั้งที่ 3 หรือกรณีที่ผลจากการลงทุนผิดนั้นเกิดขาดทุนเกิน 30,000 บาท ให้บริษัทดำเนินการตาม 2.1 และชี้แจง 4 องค์ประกอบที่เกี่ยวข้องกับการกระทำความผิดไปที่สำนักงานด้วย พร้อมทั้งแจ้งรายชื่อผู้จัดการกองทุนที่รับผิดชอบรายการลงทุนที่ไม่เป็นไปตามกฎหมาย และหากสำนักงานดำเนินการเปรียบเทียบปรับบริษัทจัดการใดเกี่ยวกับการลงทุน 3 ครั้งในรอบ 12 เดือน โดยมีผู้จัดการกองทุนรายเดียวกันหรือกลุ่มเดียวกันเป็นผู้ตัดสินใจลงทุน สำนักงานจะขอให้ผู้จัดการกองทุนมีหนังสือชี้แจงเหตุผลของการตัดสินใจดังกล่าวเพื่อนำข้อมูลมาประกอบการพิจารณาลงโทษทางบริหารต่อไป 2.3 กรณีสำนักงานเห็นว่าบริษัทพบการกระทำความผิด แต่ไม่รายงานต่อสำนักงาน สำนักงานจะพิจารณาดำเนินการลงโทษอย่างเข้มงวดทุกกรณี 3. การนับความผิด 3.1 นับตามรายบริษัท โดยแยกนับเป็น 2 ส่วน คือ ผิดประเภทหลักทรัพย์ที่กำหนดและผิดอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนด 3.2 นับแยกธุรกิจระหว่างกองทุนรวม และกองทุนส่วนบุคคลซึ่งรวมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพด้วย เว้นแต่เป็นความผิดที่เกิดจากการลงทุนเพียงครั้งเดียวซึ่งทำให้ผิด 3 ธุรกิจ จะนับเป็น 1 ครั้ง หรือการลงทุนผิดครั้งเดียวให้กองทุนหลายกองทุน จะนับเป็น 1 ครั้ง 3.3 นับตามปีปฏิทิน ซึ่งจะตัดยอดความผิดเดิมออกทุกวันที่ 31 ธันวาคม โดยความผิดใน 2 ครั้งแรก หากดำเนินการตามแนวทางที่กำหนด สำนักงานจะไม่ยกขึ้นดำเนินการ แต่หากมีความผิดเรื่องเดิมติดต่อกันหลายครั้ง (สิ่งที่ส่งมาด้วย 2) สำนักงานอาจให้บริษัทเสนอแผนในการแก้ไขระบบงาน ซึ่งหากยังมีการกระทำผิดอีก สำนักงานจะดำเนินการพิจารณาความผิดเกี่ยวกับความเพียงพอของระบบงานเพิ่มเติมด้วย จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบและถือปฏิบัติตั้งแต่บัดนี้ เป็นต้นไป ขอแสดงความนับถือ (นายธีระชัย ภูวนาถนรานุบาล) เลขาธิการสิ่งที่ส่งมาด้วย 1. การลงทุนที่ถือเป็นความผิดของกองทุนรวม กองทุนสำรองเลี้ยงชีพและกองทุนส่วนบุคคล 2. ตัวอย่างการนับครั้งความผิด 3. สรุปการรับฟังความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวทางการพิจารณาความผิดเกี่ยวกับการลงทุน ฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุนโทร. 0-2263-6029โทรสาร 0-2263-6289