เอกสารแนบ
"เครื่องชี้เศรษฐกิจไทยในเดือนกรกฎาคม 2556 เริ่มมีสัญญาณของการปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แม้ว่าเศรษฐกิจไทยในภาพรวมยังคงชะลอลง โดยการส่งออกเริ่มกลับมาขยายตัวอีกครั้งเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าจากสินค้าในหมวดอิเล็กทรอนิกส์ที่เริ่มฟื้นตัวตามเศรษฐกิจสหรัฐฯ และยุโรปที่เริ่มขยายตัวดีขึ้น ขณะที่ปริมาณการนำเข้าวัตถุดิบกลับมาขยายตัวในอัตราเร่ง บ่งชี้แนวโน้มการปรับตัวที่ดีขึ้นของเศรษฐกิจไทยในไตรมาสที่ 3 ของปี 2556"
1. การบริโภคภาคเอกชนในเดือนกรกฎาคม 2556 มีสัญญาณชะลอตัวในอัตราที่ลดลงจากเดือนก่อนหน้า สะท้อนได้จากยอดจัดเก็บภาษีมูลค่าเพิ่ม ณ ราคาคงที่ในเดือนกรกฎาคม 2556 ยังคงหดตัวที่ร้อยละ -1.9 ต่อปี แต่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) มีสัญญาณหดตัวลดลงอยู่ที่ร้อยละ -0.2 ต่อเดือน โดยภาษีมูลค่าเพิ่มที่จัดเก็บบนฐานการบริโภคภายในประเทศยังคงขยายตัวได้ที่ร้อยละ 5.5 สำหรับปริมาณการนำเข้าสินค้าอุปโภคบริโภคในเดือนกรกฎาคม 2556 ขยายตัวได้ดีที่ร้อยละ 9.0 ต่อปี แต่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) ขยายตัวร้อยละ 7.6 ต่อเดือน สำหรับการบริโภคสินค้าคงทนสะท้อนได้จากปริมาณจำหน่ายรถยนต์นั่งในเดือนกรกฎาคม 2556 ยังคงหดตัวในระดับสูงที่ร้อยละ -26.3 ต่อปี ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากปัจจัยฐานสูงจากนโยบายรถยนต์คันแรกของรัฐบาลในปีก่อนหน้า ขณะที่ปริมาณการจำหน่ายรถจักรยานยนต์ในเดือนกรกฎาคม 2556 หดตัวร้อยละ -6.2 ต่อปี แต่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) กลับมาขยายตัวร้อยละ 6.7 ต่อเดือน โดยมาจากยอดขายรถจักรยานยนต์ในกรุงเทพมหานครที่ขยายตัวร้อยละ 2.0 จากเดือนก่อนหน้า เป็นสำคัญ อย่างไรก็ตาม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจโดยรวมในเดือนกรกฎาคม 2556 อยู่ที่ระดับ 70.6 ซึ่งเป็นการลดลงเป็นครั้งที่ 4 ติดต่อกัน เนื่องจากผู้บริโภคมีความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์การชุมนุมทางการเมืองและการประกาศใช้ พ.ร.บ.ความมั่นคงฯ ทิศทางการชะลอตัวของเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งหลังของปี 2556 ราคาพืชผลเกษตรที่ทรงตัวในระดับต่ำ ทำให้รายได้เกษตรกรในภาคชนบท ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่ยังมีความเปราะบาง ซึ่งอาจจะส่งผลกระทบให้รายได้จากการส่งออกและการท่องเที่ยวลดลง
เครื่องชี้การบริโภคภาคเอกชน 2555 2556
Q1 Q2 มิ.ย. ก.ค. YTD
ภาษีมูลค่าเพิ่ม ณ ราคาคงที่ (%yoy) 14.1 6.9 -0.2 -2.4 -1.9 2.6
%qoq_SA / %mom_SA - -0.8 -3.1 -3.3 -0.2 -
ปริมาณนำเข้าสินค้าอุปโภคบริโภค (%yoy) -0.4 4.4 7.8 5.2 9.0 6.5
%qoq_SA / %mom_SA - -4.4 -1.0 5.6 7.6 -
ปริมาณจำหน่ายรถยนต์นั่ง (%yoy) 86.6 97.2 -3.3 -17.7 -26.3 24.1
%qoq_SA / %mom_SA - -3.0 -29.1 -7.9 -3.3 -
ปริมาณการจำหน่ายรถจักรยานยนต์ (%yoy) 5.8 5.4 -6.2 -10.8 -6.2 -1.5
%qoq_SA / %mom_SA - -1.1 -4.9 -10.1 6.7 -
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค 67.6 73.8 72.8 71.8 70.6 72.9
2. การลงทุนภาคเอกชนในเดือนกรกฎาคม 2556 มีสัญญาณดีขึ้นเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยเฉพาะการลงทุนในหมวดการก่อสร้าง สะท้อนจากภาษีจากการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ในเดือนกรกฎาคม 2556 ขยายตัวร้อยละ 29.9 ต่อปี และเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) ขยายตัวร้อยละ 17.1 ต่อเดือน โดยมีปัจจัยหลักจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่เริ่มกลับสู่สภาวะปกติจากเสถียรภาพของเศรษฐกิจในประเทศ และการปล่อยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ได้รับอนุมัติสินเชื่อจากธนาคารพาณิชย์ในกรุงเทพฯ และปริมณฑล ทั้งที่อยู่อาศัยแนวราบ และที่อยู่อาศัยประเภทอาคารชุดที่ปรับเพิ่มขึ้น ในขณะที่ยอดจำหน่ายปูนซีเมนต์ในเดือนกรกฎาคม 2556 ขยายตัวร้อยละ 0.9 ต่อปี แต่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) หดตัวร้อยละ -3.0 ต่อเดือน ขณะที่ปริมาณการนำเข้าสินค้าทุนหดตัวร้อยละ -3.6 ต่อปี แต่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) กลับมาขยายตัวร้อยละ 8.7 ต่อเดือน อย่างไรก็ตาม ปริมาณจำหน่ายรถยนต์เชิงพาณิชย์ในเดือนกรกฎาคม 2556 ยังคงหดตัวร้อยละ -29.6 ต่อปี เนื่องจากมีการเร่งผลิตและส่งมอบไปมากแล้วในช่วงก่อนหน้า และปัจจัยฐานสูงจากนโยบายรถยนต์คันแรกของรัฐบาลในปีก่อนหน้า
เครื่องชี้การลงทุนภาคเอกชน 2555 2556
Q1 Q2 มิ.ย. ก.ค. YTD
เครื่องชี้การลงทุนในเครื่องจักร
ปริมาณนำเข้าสินค้าทุน (%yoy) 22.1 3.8 -1.5 -5.1 -3.6 0.3
%qoq_SA / %mom_SA - -12.5 0.6 -13.1 8.7 -
ปริมาณนำเข้าสินค้าทุนหักเครื่องบิน เรือและรถไฟ (%yoy) 23.2 -0.7 -11.2 -13.5 -7.9 -6.4
%qoq_SA / %mom_SA -8.5 -5.8 -6.4 7.4 -
ปริมาณจำหน่ายรถยนต์เชิงพาณิชย์ (%yoy) 76.2 19.4 3.2 -10.7 -24.5 5.6
%qoq_SA / %mom_SA - -2.8 -6.2 -9.4 -11.5 -
เครื่องชี้การลงทุนก่อสร้าง
ภาษีจากการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ (%yoy) 21.4 35.2 10.9 -10.4 29.9 22.6
%qoq_SA / %mom_SA - -1.7 -2.4 -7.5 17.1 -
ปริมาณจำหน่ายปูนซีเมนต์ (%yoy) 10.6 15.9 14.6 9.9 0.9 13.1
%qoq_SA / %mom_SA - -0.7 1.2 -1.9 -3.0 -
3. เครื่องชี้ภาวะเศรษฐกิจไทยด้านการคลังในเดือนกรกฎาคม 2556 สะท้อนบทบาทนโยบายการคลังในการสนับสนุนเศรษฐกิจ สะท้อนได้จากการขาดดุลงบประมาณ ทั้งนี้ ผลการจัดเก็บรายได้สุทธิของรัฐบาล (หลังหักการจัดสรรให้ อปท.) ในเดือนกรกฎาคม 2556 มีจำนวน 132.7 พันล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.6 ต่อปี สำหรับผลการเบิกจ่ายงบประมาณรวมในเดือนกรกฎาคม 2556 มีจำนวน 171.1 พันล้านบาท หดตัวร้อยละ -4.6 ต่อปี โดยรายจ่ายงบประมาณปีปัจจุบันเบิกจ่ายได้จำนวน 158.4พันล้านบาท หดตัวร้อยละ -7.5 แบ่งออกเป็น (1) รายจ่ายประจำ 137.8 พันล้านบาท หดตัวร้อยละ -6.1 และ (2) รายจ่ายลงทุน 20.6 พันล้านบาท ลดลงร้อยละ -15.9 สำหรับรายจ่ายเหลื่อมปีเบิกจ่ายได้ 12.7 พันล้านบาท ขยายตัวร้อยละ 58.4 ต่อปี สำหรับดุลเงินงบประมาณในเดือนกรกฎาคม 2556 ขาดดุลจำนวน -34.4 พันล้านบาท
เครื่องชี้ภาคการคลัง FY2555 FY2556
Q1/FY56 Q2/FY56 Q3/FY56 ก.ค. YTD
รายได้สุทธิของรัฐบาล (หลังหักการจัดสรรให้ อปท.) 1,975.6 508.3 469.8 642.2 132.7 1,753.0
(%y-o-y) 4.4 27.6 13.8 3.4 4.6 12.4
รายจ่ายรัฐบาลรวม 2,295.3 785.9 585.7 482.0 171.1 2,014.7
(%y-o-y) 5.4 60.5 -24.9 4.8 -4.6 6.1
ดุลเงินงบประมาณ -314.7 -284.2 -108.9 155.0 -34.4 -272.5
4. การส่งออกในเดือนกรกฎาคม 2556 หดตัวในอัตราที่ลดลงและมีสัญญาณปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยการส่งออกสินค้าในรูปดอลลาร์สหรัฐในเดือนกรกฎาคม 2556 มีมูลค่า 19.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หดตัวลดลงที่ร้อยละ -1.5 ต่อปี แต่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) สามารถกลับมาขยายตัวที่ร้อยละ 0.8 ต่อเดือน เนื่องจากได้รับอานิสงส์จากการเพิ่มขึ้นของสินค้าในหมวดอิเล็กทรอนิกส์ และสินค้าเชื้อเพลิง ที่กลับมาขยายตัวร้อยละ 1.1 และ 13.3 ตามลำดับ ประกอบกับตลาดอาเซียนสามารถขยายตัวที่ร้อยละ 8.6 ขณะที่การส่งออกไปยังตลาดส่งออกหลักสำคัญ เช่น จีน ญี่ปุ่น และสหรัฐฯ ยังคงหดตัวต่อเนื่องที่ร้อยละ -5.3 -10.5 และ -0.6 ตามลำดับ สำหรับมูลค่าการนำเข้าสินค้าในรูปดอลลาร์สหรัฐในเดือนกรกฎาคม 2556 มีมูลค่าอยู่ที่ 21.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขยายตัวร้อยละ 1.1 ต่อปี และเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ขยายตัวที่ร้อยละ 3.0 ทั้งนี้ มูลค่าการส่งออกสินค้าในรูปดอลลาร์สหรัฐที่ต่ำกว่ามูลค่าการนำเข้าสินค้าในรูปดอลลาร์สหรัฐทำให้ดุลการค้าในเดือนกรกฎาคม 2556 ขาดดุลอยู่ที่ -2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ประเทศคู่ค้าหลัก 2556
(สัดส่วนการส่งออกปี 2555) 2555 Q1 Q2 มิ.ย. ก.ค. YTD
ส่งออกไปทั้งโลก (%yoy) 3.1 4.3 -2.2 -3.4 -1.5 0.6
%qoq_SA / %mom_SA -0.9 -3.4 -3.9 0.8 -
1.จีน (11.7%) 2.5 7.3 -13.4 -16.7 -5.3 -3.8
2.ญี่ปุ่น (10.2%) -1.6 1.5 -6.2 -11.9 -10.5 -3.7
3.สหรัฐฯ (9.9%) 4.6 2.6 -3.5 -9.4 -0.6 -0.5
4.สหภาพยุโรป (8.5%) -9.2 8.7 -5.2 -2.4 0.0 1.2
5.ฮ่องกง (5.7%) 9.6 11.2 7.8 9.7 -7.8 6.8
6.มาเลเซีย (5.4%) 0.2 -0.8 5.9 9.5 9.6 3.5
7.สิงคโปร์ (4.7%) -5.1 10.6 -10.6 1.0 41.5 4.3
8. ตะวันออกกลาง (5.0%) 6.6 4.4 -5.6 -2.9 -13.9 -2.7
9.ทวีปออสเตรเลีย (4.9%) 22.1 30.4 14.5 6.1 17.3 21.2
PS.อาเซียน-9 (24.7%) 5.0 5.9 2.5 5.5 8.6 4.7
5. เครื่องชี้ภาวะเศรษฐกิจด้านการผลิตในเดือนกรกฎาคม 2556 ยังคงหดตัวในภาคอุตสาหกรรม เกษตรกรรม ขณะที่ภาคการท่องเที่ยวยังคงขยายตัวต่อเนื่อง โดยที่ดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนกรกฎาคม 2556 หดตัวร้อยละ -4.5 ต่อปี แต่เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าหลังขจัดผลทางฤดูกาลแล้ว (m-o-m SA) หดตัวลดลงที่ร้อยละ -0.4 ต่อเดือน ทั้งนี้ เมื่อพิจารณาหมวดอุตสาหกรรมที่ยังคงหดตัวในเดือนกรกฎาคม 2556 ได้แก่ (1) อุตสาหกรรมอาหาร เนื่องจากได้รับผลกระทบจากกลุ่มผลิตภัณฑ์กุ้งแช่แข็งจากโรคระบายหรือโรคตายด่วน (Early Mortality Syndrome: EMS) ทำให้ขาดแคลนกุ้งในการผลิต (2) อุตสาหกรรมเครื่องประดับ (3) อุตสาหกรรมเครื่องหนัง (4) อุตสาหกรรมฮาร์ดดิสก์ไดร์ฟ ประสบปัญหาอุปสงค์ (Demand) ในตลาดโลกที่ชะลอลง และ (5) อุตสาหกรรมยานยนต์ ที่หดตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 18 เดือน เนื่องจากนโยบายรถคันแรกที่สิ้นสุดลง เป็นสำคัญ อย่างไรก็ดี อุตสาหกรรมปิโตรเลียมกลับมาขยายเป็นบวกครั้งแรกในรอบ 7 เดือน โดยขยายตัวร้อยละ 10.6 เนื่องจากการใช้น้ำมันภายในประเทศที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งจากดีเซล และเบนซิน ประกอบกับการส่งออกน้ำมันเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่อัตราการใช้กำลังการผลิต (Cap U) ในเดือนกรกฎาคม 2556 อยู่ที่ระดับ 64.6 ลดลงจากเดือนก่อนหน้า สำหรับดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมในเดือนกรกฎาคม 2556 อยู่ที่ระดับ 91.9 และถือเป็นการปรับตัวลดลงต่ำสุดในรอบ 7 เดือน นับจากต้นปี 2556 โดยมีปัจจัยหลักจากความกังวลต่อกำลังซื้อในประเทศที่ชะลอตัว ปัญหาการเมืองภายในประเทศ และภัยธรรมชาติที่เกิดจากภาวะน้ำท่วมในหลายพื้นที่ของประเทศ รวมถึงความผันผวนของเศรษฐกิจโลกที่ส่งผลกระทบต่อภาคการส่งออกของไทย ในขณะที่การผลิตภาคการเกษตรมีสัญญาณหดตัวลง โดยในเดือนกรกฎาคม 2556 ดัชนีผลผลิตสินค้าเกษตรหดตัวร้อยละ -2.7 ต่อปี ตามการลดลงของผลผลิตในหมวดพืชผลสำคัญ โดยเฉพาะข้าว ส่วนหนึ่งได้รับผลกระทบจากปัญหาภัยแล้ง สำหรับเครื่องชี้ภาคบริการที่สะท้อนจากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างประเทศพบว่ายังคงขยายตัวดีต่อเนื่อง โดยนักท่องเที่ยวต่างประเทศที่เดินทางเข้าประเทศไทยในเดือนกรกฎาคม 2556 มีจำนวนทั้งสิ้น 2.2 ล้านคน ขยายตัวร้อยละ 22.5 ต่อปี โดยเป็นการขยายตัวดีจากนักท่องเที่ยว จีน มาเลเซีย และสิงคโปร์ ซึ่งขยายตัวร้อยละ 69.0 26.2 และ 41.9 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ตามลำดับ
เครื่องชี้เศรษฐกิจด้านอุปทาน 2555 2556
Q1 Q2 มิ.ย. ก.ค. YTD
ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (%yoy) 2.5 3.0 -5.2 -3.2 -4.5 -0.9
%qoq_SA / %mom_SA - -3.1 -5.9 -3.5 -0.4 -
ดัชนีผลผลิตเกษตรกรรม (%yoy) 2.6 2.2 1.3 7.6 -2.7 -0.4
%qoq_SA / %mom_SA - -1.5 0.8 7.4 -7.4 -
นักท่องเที่ยวต่างชาติ (%yoy) 16.2 18.9 21.3 25.0 22.5 20.4
%qoq_SA / %mom_SA - 1.1 8.1 6.1 -3.3 -
6. เสถียรภาพเศรษฐกิจทั้งภายในและภายนอกประเทศอยู่ในเกณฑ์ดี โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนกรกฎาคม 2556 อยู่ที่ร้อยละ 2.0 ลดลงจากเดือนก่อนหน้า เนื่องจากสภาพภูมิอากาศที่เอื้ออำนวย และเป็นฤดูกาลเก็บเกี่ยวของผักผลไม้ส่งผลให้ปริมาณผลผลิตทางการเกษตรเพิ่มขึ้น ประกอบกับราคาไข่ไก่ปรับลดลงตามปริมาณผลผลิตที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันขายปลีกภายในประเทศและราคาสินค้าหมวดเนื้อสัตว์เป็ดไก่มีการปรับตัวสูงขึ้นไม่มากนัก ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ร้อยละ 0.9 คงที่จากเดือนก่อนหน้า ส่วนอัตราการว่างงานในเดือนมิถุนายน 2556 อยู่ที่ร้อยละ 0.5 ของกำลังแรงงานรวม ซึ่งคิดเป็นจำนวนผู้ว่างงานเท่ากับ 2.2 แสนคน สำหรับสัดส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2556 อยู่ที่ร้อยละ 44.3 ต่ำกว่ากรอบความยั่งยืนทางการคลังที่ตั้งไว้ไม่เกินร้อยละ 60.0 สำหรับเสถียรภาพภายนอกประเทศยังอยู่ในระดับมั่นคง และสามารถรองรับความเสี่ยงจากความผันผวนของเศรษฐกิจโลกได้ สะท้อนได้จากทุนสำรองระหว่างประเทศ ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2556 อยู่ในระดับสูงที่ 172.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าหนี้ต่างประเทศระยะสั้นประมาณ 2.6 เท่า
เครื่องชี้เสถียรภาพเศรษฐกิจ 2555 2556
Q1 Q2 มิ.ย. ก.ค. YTD
ภายในประเทศ
เงินเฟ้อทั่วไป (%yoy) 3.0 3.1 2.3 2.3 2.0 2.6
เงินเฟ้อพื้นฐาน (%yoy) 2.1 1.5 1.0 0.9 0.9 1.2
อัตราการว่างงาน (yoy%) 0.7 0.7 0.7 0.5 n.a. 0.7
หนี้สาธารณะ/GDP 44.0 44.3 44.3 44.3 n.a. 44.3
ภายนอกประเทศ
ดุลบัญชีเดินสะพัด (พันล้าน $) 2.7 1.3 -5.1 -0.7 n.a. -3.8
ทุนสำรองทางการ (พันล้าน $) 181.6 177.8 170.8 170.8 172.2 172.2
ฐานะสุทธิ Forward (พันล้าน $) 24.1 23.7 23.7 23.7 23.0 23.0
ที่มา: สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง