8 กันยายน 2551เรียน ผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการ กองทุนรวม/ กองทุนส่วนบุคคลทุกบริษัท ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมทุกราย ผู้รับฝากทรัพย์สินของกองทุนส่วนบุคคลทุกราย นายกสมาคมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ นายกสมาคมบริษัทจัดการลงทุน ที่ กลต.น.(ว) 43/2551 เรื่อง การซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับประกาศการลงทุนและการมีไว้เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน ตามที่สำนักงานได้ออกประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่ สน. 28/2549 เรื่อง การลงทุนและการมีไว้เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน ลงวันที่ 17 กรกฎาคม พ.ศ. 2549 (“ประกาศที่ สน. 28/2549”) โดยมีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2549 เป็นต้นไป นั้น สำนักงานขอเรียนว่า สำนักงานได้มีการอนุมัติให้จัดตั้งและจัดการกองทุนซึ่งมีนโยบายการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(Derivatives) ที่มีสินค้าหรือตัวแปรอ้างอิงเป็นดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Index) ตามส่วนที่ 9 ของประกาศดังกล่าว โดยพบว่ามีข้อซักถามเกี่ยวกับการตีความลักษณะองค์ประกอบ (composition) ในการคำนวณดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ตามข้อ 35(1) ของประกาศฉบับเดียวกัน ซึ่งการตีความของสำนักงานในประเด็นดังกล่าวมีผลกระทบเป็นการทั่วไปต่อการจัดตั้งและจัดการกองทุนของบริษัทจัดการ สำนักงานจึงขอซักซ้อมความเข้าใจในประเด็นการตีความดังกล่าว เพื่อให้ผู้ประกอบธุรกิจมีความเข้าใจและถือปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่ประกาศกำหนดได้อย่างเป็นมาตรฐานเดียวกัน โดยมีรายละเอียด ดังนี้ 1. กองทุนสามารถลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินค้าหรือตัวแปรอ้างอิงเป็นดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ได้ตามข้อ 34(4) ของประกาศที่ สน. 28/2549 2. ลักษณะองค์ประกอบ (composition) ในการคำนวณดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินค้าหรือตัวแปรอ้างอิงในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตามที่กำหนดไว้ในข้อ 34(4) ประกอบกับข้อ 35(1) ของประกาศฉบับเดียวกัน หมายความถึงกรณีดังต่อไปนี้ (1) กรณีดัชนีคำนวณจากราคาของสินค้าโภคภัณฑ์หลาย ๆ ชนิด (Index on Commodities) (2) กรณีดัชนีคำนวณจากราคาของสัญญาฟิวเจอร์สของสินค้าโภคภัณฑ์หลาย ๆ ชนิด (Index on Commodities Futures) (3) กรณีดัชนีคำนวณจากดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ตัวอื่น ๆ (Index on Index) จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบและถือปฏิบัติ ขอแสดงความนับถือ (นายธีระชัย ภูวนาถนรานุบาล) เลขาธิการฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุนโทรศัพท์ 0-2263-6040โทรสาร 0-2263-6301